[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 17일 한화생명(088350)에 대해 '예실차와 가정변경 영향이 변동성 요인'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화생명 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 한화생명(088350)에 대해 '보험손익과 투자손익 둔화. 확대된 이익창출력은 재확인. 결국 예실차 감소와 가정변경 영향으로 보험손익이 둔화되고 CSM 증가 폭 또한 축소된
것으로 볼 수 있음. 이는 사고보험금 증가, 실제사업비 확대, 해약증가(유지율 하락) 등으로 확인됨. 그럼에도 연금 및 종신상품 APE 급증으로 신계약 CSM이 5,716억원을 기록해 전년동기대비 38% 증가하며 지난해에 이어 큰 폭의 매출증가세가 이어지고 있다는 점에서 본연의 이익창출력은 확대된 상태로 유지되고 있다고 판단.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '2023년 1분기 별도순이익은 3,569억원으로 전년동기대비 17% 감소. 보험손익과 투자손익이 각각 31%, 14% 감소하며 실적이 둔화. 보험손익은 CSM 상각규모 확대(+302억원)에도 예실차가 큰 폭으로 감소(-675억원)하고 RA 상각규모도 감소하면서 513억원 축소. 투자손익은 보험금융비용 급증 영향으로 전년동기대비 564억원 감소. 1분기말 CSM은 9.7조원으로 지난해 말 대비 446억원 증가에 그쳐 22년 1분기(+3,193억원)에 비해 증가 폭이 크게 축소됨. 이는 신계약 CSM 확대에도 가정변경 등 CSM 조정항목이 큰 폭의 마이너스(-3,960억원)를 기록했기 때문.
'라고 밝혔다.
◆ 한화생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 3,000원 -> 3,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,000원은 2023년 04월 06일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 3,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 01일 2,800원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 3,000원을 제시하였다.
◆ 한화생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 3,222원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 3,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 3,222원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 2,500원 보다는 20.0% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 한화생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 3,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 2,972원 대비 8.4% 상승하였다. 이를 통해 한화생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화생명 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 한화생명(088350)에 대해 '보험손익과 투자손익 둔화. 확대된 이익창출력은 재확인. 결국 예실차 감소와 가정변경 영향으로 보험손익이 둔화되고 CSM 증가 폭 또한 축소된
것으로 볼 수 있음. 이는 사고보험금 증가, 실제사업비 확대, 해약증가(유지율 하락) 등으로 확인됨. 그럼에도 연금 및 종신상품 APE 급증으로 신계약 CSM이 5,716억원을 기록해 전년동기대비 38% 증가하며 지난해에 이어 큰 폭의 매출증가세가 이어지고 있다는 점에서 본연의 이익창출력은 확대된 상태로 유지되고 있다고 판단.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '2023년 1분기 별도순이익은 3,569억원으로 전년동기대비 17% 감소. 보험손익과 투자손익이 각각 31%, 14% 감소하며 실적이 둔화. 보험손익은 CSM 상각규모 확대(+302억원)에도 예실차가 큰 폭으로 감소(-675억원)하고 RA 상각규모도 감소하면서 513억원 축소. 투자손익은 보험금융비용 급증 영향으로 전년동기대비 564억원 감소. 1분기말 CSM은 9.7조원으로 지난해 말 대비 446억원 증가에 그쳐 22년 1분기(+3,193억원)에 비해 증가 폭이 크게 축소됨. 이는 신계약 CSM 확대에도 가정변경 등 CSM 조정항목이 큰 폭의 마이너스(-3,960억원)를 기록했기 때문.
'라고 밝혔다.
◆ 한화생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 3,000원 -> 3,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,000원은 2023년 04월 06일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 3,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 01일 2,800원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 3,000원을 제시하였다.
◆ 한화생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 3,222원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 3,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 3,222원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 2,500원 보다는 20.0% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 한화생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 3,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 2,972원 대비 8.4% 상승하였다. 이를 통해 한화생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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