[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 15일 코스맥스(192820)에 대해 '1Q23 Review: 오랜만에 서프라이즈!'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 13.7% 상회. 드디어 끝이 보이는 보릿고개. 작년 광군제(11월) 성과가 부진하면서 중국 화장품/유통 기업의 화장품 재고가 쌓이기 시작. 화장품사의 재고 소진 기간이 90~150일임을 고려했을 때 올해 3~4월을 기점으로 중국 기업의 화장품 과잉 재고 문제는 많이 해결됐다고 추정. 이에 따라 코스맥스의 중국 매출도 2분기부터는 성장세로 돌아설 전망이다. 2분기 중국법인 매출은 전년동기대비 18.8% 성장한다고 추정.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '코스맥스의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 4,033억원(+1.4% YoY), 영업이익 138억원(+0.5% YoY, OPM 3.4%)을 기록하여 매출이 시장 기대치를 5.1% 상회, 당사 추정치는 0.9% 하회. 영업이익은 시장 기대치를 13.7% 상회, 당사 추정치는 20.9% 상회. 중국 법인 매출은 중국 내 코로나 재확산 등에 따라서 전년동기대비 17.8% 감소. 반면, 글로벌 리오프닝과 국내 화장품 기업의 양호한 수출(ex. 일본)효과로 코스맥스의 국내 사업은 양호한 매출 성장(+18.6% YoY)을 기록.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 95,000원 -> 110,000원(+15.8%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 03월 10일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 95,000원 대비 15.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 17일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 14일 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 104,000원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 104,000원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 120,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 104,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,615원 대비 35.7% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 13.7% 상회. 드디어 끝이 보이는 보릿고개. 작년 광군제(11월) 성과가 부진하면서 중국 화장품/유통 기업의 화장품 재고가 쌓이기 시작. 화장품사의 재고 소진 기간이 90~150일임을 고려했을 때 올해 3~4월을 기점으로 중국 기업의 화장품 과잉 재고 문제는 많이 해결됐다고 추정. 이에 따라 코스맥스의 중국 매출도 2분기부터는 성장세로 돌아설 전망이다. 2분기 중국법인 매출은 전년동기대비 18.8% 성장한다고 추정.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '코스맥스의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 4,033억원(+1.4% YoY), 영업이익 138억원(+0.5% YoY, OPM 3.4%)을 기록하여 매출이 시장 기대치를 5.1% 상회, 당사 추정치는 0.9% 하회. 영업이익은 시장 기대치를 13.7% 상회, 당사 추정치는 20.9% 상회. 중국 법인 매출은 중국 내 코로나 재확산 등에 따라서 전년동기대비 17.8% 감소. 반면, 글로벌 리오프닝과 국내 화장품 기업의 양호한 수출(ex. 일본)효과로 코스맥스의 국내 사업은 양호한 매출 성장(+18.6% YoY)을 기록.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 95,000원 -> 110,000원(+15.8%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 03월 10일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 95,000원 대비 15.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 17일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 14일 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 104,000원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 104,000원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 120,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 104,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,615원 대비 35.7% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.