[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 10일 쌍용C&E(003410)에 대해 '공급자 우위 상황이 만들어 내는 가격 인상 명분'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,400원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 쌍용C&E 리포트 주요내용
한국투자증권에서 쌍용C&E(003410)에 대해 '영업이익 적자로 컨센서스 하회, 전기료 인상과 정기 보수에 투입한 원가 부담이 원인. 전년 동기에 비해 매출액이 큰 폭으로 증가한 이유는 시멘트 사업부의 내수 매출 호조 때문. 시멘트 수급 병목 + 하반기 전기료 추가 인상 = 가격 인상 가능성을 높이는 명분. 전통적인 비수기 임에도 불구하고 회사가 올해 1분기에 적자를 피해갈 것이라고 내다봤던 이유는 인상된 판매 가격이 온기로 반영됐고, 가동률을 지켜낼 만한 수요 또한 발생했기 때문. 1분기에 기대한 효과는 2분기부터 나타날 것.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '1분기 연결 매출액은 4,914억원(+30.6% YoY), 영업이익은 17.3억원 적자를 기록. 매출액은 컨센서스에 부합했으며, 영업이익은 163억원 흑자를 내다봤던 컨센서스를 큰 폭으로 하회. 1분기 시멘트 사업부의 내수 매출액은 2,859억원(+56.5% YoY). 전년동기에 비해 1,032억원 증가한 것인데, 가격 인상과 출하량 증가가 기여한 비중을 구분해 보면 58.4%, 41.6%로 계산.'라고 밝혔다.
◆ 쌍용C&E 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 7,400원 -> 7,400원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,400원은 2023년 04월 04일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 7,400원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 15일 10,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 7,400원을 제시하였다.
◆ 쌍용C&E 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,833원, 한국투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 7,400원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,833원 대비 -5.5% 낮으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 7,700원 보다도 -3.9% 낮다. 이는 한국투자증권이 쌍용C&E의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,214원 대비 -15.0% 하락하였다. 이를 통해 쌍용C&E의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 쌍용C&E 리포트 주요내용
한국투자증권에서 쌍용C&E(003410)에 대해 '영업이익 적자로 컨센서스 하회, 전기료 인상과 정기 보수에 투입한 원가 부담이 원인. 전년 동기에 비해 매출액이 큰 폭으로 증가한 이유는 시멘트 사업부의 내수 매출 호조 때문. 시멘트 수급 병목 + 하반기 전기료 추가 인상 = 가격 인상 가능성을 높이는 명분. 전통적인 비수기 임에도 불구하고 회사가 올해 1분기에 적자를 피해갈 것이라고 내다봤던 이유는 인상된 판매 가격이 온기로 반영됐고, 가동률을 지켜낼 만한 수요 또한 발생했기 때문. 1분기에 기대한 효과는 2분기부터 나타날 것.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '1분기 연결 매출액은 4,914억원(+30.6% YoY), 영업이익은 17.3억원 적자를 기록. 매출액은 컨센서스에 부합했으며, 영업이익은 163억원 흑자를 내다봤던 컨센서스를 큰 폭으로 하회. 1분기 시멘트 사업부의 내수 매출액은 2,859억원(+56.5% YoY). 전년동기에 비해 1,032억원 증가한 것인데, 가격 인상과 출하량 증가가 기여한 비중을 구분해 보면 58.4%, 41.6%로 계산.'라고 밝혔다.
◆ 쌍용C&E 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 7,400원 -> 7,400원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,400원은 2023년 04월 04일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 7,400원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 15일 10,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 7,400원을 제시하였다.
◆ 쌍용C&E 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,833원, 한국투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 7,400원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,833원 대비 -5.5% 낮으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 7,700원 보다도 -3.9% 낮다. 이는 한국투자증권이 쌍용C&E의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,214원 대비 -15.0% 하락하였다. 이를 통해 쌍용C&E의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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