[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 09일 더블유씨피(393890)에 대해 '기대되는 고객사 다변화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 더블유씨피 리포트 주요내용
KB증권에서 더블유씨피(393890)에 대해 '고객사 다변화에 따른 중장기 실적 컨센서스 상향 조정 및 주가 Re-rating이 기대. 더블유씨피는 단일 고객사 리스크로 인해 높은 수익성에도 불구하고 valuation discount를 받고 있는 것으로 추정. 하지만 지난 4월 발표된 IRA로 인해 미국 완성차 업체들의 현지 분리막 value chain 확보가 당면 과제로 떠오름에 따라 고객사 다변화의 기회가 찾아온 것으로 판단. 실제로 언론 보도(한국경제)에 따르면 현재 복수의 국내 및 해외 고객사들과 장기공급계약에 기반한 미국 현지 투자를 논의 중인 것으로 파악되며, 이를 기반으로 연내 미국 진출 계획을 발표할 것으로 전망되므로 주가 상승 흐름이 기대'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2023년 1분기 실적은 매출액 751억원(+37% YoY), 영업이익 161억원(+388%, 영업이익률 21.4%)을 기록해 컨센서스를 소폭 상회. 전동공구용 중심으로 소형 배터리향 수요가 약세를 보였고, 원/달러 환율 하락(4Q22 평균 환율 1,362원 → 1Q23 평균 환율 1,275원)도 실적에 부정적인 영향을 끼쳤음. 하지만 EV향 수요가 여전히 견조한 모습을 보이면서 전년동기 대비 실적 성장세가 부각. 주요 고객사(매출 100% 발생)인 삼성SDI의 EV용 배터리 판매 흐름이 양호한 가운데, 특히 전용 분리막을 100% 공급 중인 P5 배터리가 판매처 및 적용 모델 확대에 힘입어 가파른 판매량 성장세를 보이고 있으므로 실적 호조세는 당분간 지속될 것으로 전망'라고 밝혔다.
◆ 더블유씨피 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 02월 17일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다.
◆ 더블유씨피 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,800원, KB증권 가장 보수적 평가
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 70,000원은 23년 02월 06일 발표한 신한투자증권의 70,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 75,800원 대비 -7.7% 낮은 수준으로 더블유씨피의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 더블유씨피 리포트 주요내용
KB증권에서 더블유씨피(393890)에 대해 '고객사 다변화에 따른 중장기 실적 컨센서스 상향 조정 및 주가 Re-rating이 기대. 더블유씨피는 단일 고객사 리스크로 인해 높은 수익성에도 불구하고 valuation discount를 받고 있는 것으로 추정. 하지만 지난 4월 발표된 IRA로 인해 미국 완성차 업체들의 현지 분리막 value chain 확보가 당면 과제로 떠오름에 따라 고객사 다변화의 기회가 찾아온 것으로 판단. 실제로 언론 보도(한국경제)에 따르면 현재 복수의 국내 및 해외 고객사들과 장기공급계약에 기반한 미국 현지 투자를 논의 중인 것으로 파악되며, 이를 기반으로 연내 미국 진출 계획을 발표할 것으로 전망되므로 주가 상승 흐름이 기대'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2023년 1분기 실적은 매출액 751억원(+37% YoY), 영업이익 161억원(+388%, 영업이익률 21.4%)을 기록해 컨센서스를 소폭 상회. 전동공구용 중심으로 소형 배터리향 수요가 약세를 보였고, 원/달러 환율 하락(4Q22 평균 환율 1,362원 → 1Q23 평균 환율 1,275원)도 실적에 부정적인 영향을 끼쳤음. 하지만 EV향 수요가 여전히 견조한 모습을 보이면서 전년동기 대비 실적 성장세가 부각. 주요 고객사(매출 100% 발생)인 삼성SDI의 EV용 배터리 판매 흐름이 양호한 가운데, 특히 전용 분리막을 100% 공급 중인 P5 배터리가 판매처 및 적용 모델 확대에 힘입어 가파른 판매량 성장세를 보이고 있으므로 실적 호조세는 당분간 지속될 것으로 전망'라고 밝혔다.
◆ 더블유씨피 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 02월 17일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다.
◆ 더블유씨피 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,800원, KB증권 가장 보수적 평가
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 70,000원은 23년 02월 06일 발표한 신한투자증권의 70,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 75,800원 대비 -7.7% 낮은 수준으로 더블유씨피의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
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