[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 29일 LG생활건강(051900)에 대해 '1Q23 Preview: 화장품 부문 큰 폭의 감익 불가피할 전망'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 650,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 10.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG생활건강 리포트 주요내용
KB증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 '1Q23 연결 매출액은 1조 6,488억원(+0.2% YoY), 영업이익은 1,478억원(-16% YoY)을 나타내면서, 매출액은 컨센서스에 부합하나 영업이익은 16% 하회할 것으로 전망. 중국 법인 및 면세 매출 각각 20%, 30% 하락 예상. 실적은 현재 최악의 국면을 지나고 있다고 판단되며, 2H23부터는 점차 실적 회복이 가시화될 전망. 다만 단기 실적 불확실성 확대(면세 매출 변동성) 및 '후' 브랜드 경쟁력 우려는 상존. 현재 주가는 12M Fwd P/E 21배 수준으로, 밸류에이션 매력도 제한적'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2023년 연결 매출액은 2% 성장하고 영업이익은 0.1% 감소할 것으로 추정. 2023년 실적은 완연한 상저하고 흐름이 예상. 1Q~2Q 영업이익은 두 자릿수 하락세를 나타낼 전망이나, 3Q~4Q는 영업환경 개선 및 기저효과에 기반해 영업이익이 두 자릿수 증가할 것으로 기대. ① 중국 매출은 1Q에는 역성장하나 2Q부터 성장세로 전환될 것으로 추정했고, ② 면세 매출은 3Q까지 하락세를 나타내다가 4Q에 비로소 성장세로 전환될 것으로 예상되기 때문'라고 밝혔다.
◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 750,000원 -> 650,000원(-13.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 650,000원은 2022년 09월 19일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 750,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 04일 1,000,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 650,000원을 제시하였다.
◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 795,000원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 650,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 795,000원 대비 -18.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 600,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 LG생활건강의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 795,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 907,500원 대비 -12.4% 하락하였다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG생활건강 리포트 주요내용
KB증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 '1Q23 연결 매출액은 1조 6,488억원(+0.2% YoY), 영업이익은 1,478억원(-16% YoY)을 나타내면서, 매출액은 컨센서스에 부합하나 영업이익은 16% 하회할 것으로 전망. 중국 법인 및 면세 매출 각각 20%, 30% 하락 예상. 실적은 현재 최악의 국면을 지나고 있다고 판단되며, 2H23부터는 점차 실적 회복이 가시화될 전망. 다만 단기 실적 불확실성 확대(면세 매출 변동성) 및 '후' 브랜드 경쟁력 우려는 상존. 현재 주가는 12M Fwd P/E 21배 수준으로, 밸류에이션 매력도 제한적'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2023년 연결 매출액은 2% 성장하고 영업이익은 0.1% 감소할 것으로 추정. 2023년 실적은 완연한 상저하고 흐름이 예상. 1Q~2Q 영업이익은 두 자릿수 하락세를 나타낼 전망이나, 3Q~4Q는 영업환경 개선 및 기저효과에 기반해 영업이익이 두 자릿수 증가할 것으로 기대. ① 중국 매출은 1Q에는 역성장하나 2Q부터 성장세로 전환될 것으로 추정했고, ② 면세 매출은 3Q까지 하락세를 나타내다가 4Q에 비로소 성장세로 전환될 것으로 예상되기 때문'라고 밝혔다.
◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 750,000원 -> 650,000원(-13.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 650,000원은 2022년 09월 19일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 750,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 04일 1,000,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 650,000원을 제시하였다.
◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 795,000원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 650,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 795,000원 대비 -18.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 600,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 LG생활건강의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 795,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 907,500원 대비 -12.4% 하락하였다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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