[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 13일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '왕관을 쓰려는 자, 그 무게를 견뎌라'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 111,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '2022년 글로벌 OTT향 콘텐츠 공급 계약 신규 체결, 재계약 마무리 가운데 2023년 방영 편수는 1) 오리지널, 2) 시리즈물, 3) 글로벌 OTT 중심으로 확대 예상. 주요 콘텐츠 중심 으로 제작비(+30%) 상승 예상되나, 글로벌 콘텐츠 업체 대비 여전히 제작비 낮은 수준. 건설중인 무형자산 비중은 대작 중심으로 일정 CAPA 유지 될 것이나, 다양한 히트작을 보유하고 있는 동사의 해외 지역 판권 판매 확대 시 2023년 이익 소폭 증가 예상. 다만, 글로벌 향 콘텐츠 제작 및 공급을 확대하고 있는 시점에서 매출 외형성장 대비 이익 성장은 제한적일 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '4Q22 매출액 1,905억원(+28.8% YoY), 영업이익 12억원(-81.4% YoY)로 매출액 추정치 상회했으나, 영업이익 추정치 대폭 하회. 글로벌 OTT 채널 오리지널 콘텐츠 판매 불구 판권 상승 및 인수 제작사 PPA로 인한 상각비와 인센티브 등 일회성 비용 발생.'라고 밝혔다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 111,000원 -> 111,000원(0.0%)
이베스트투자증권 안진아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 111,000원은 2022년 11월 09일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 111,000원과 동일하다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 101,714원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 111,000원은 23년 02월 10일 발표한 대신증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 101,714원 대비 9.1% 높은 수준으로 스튜디오드래곤의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 101,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,286원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '2022년 글로벌 OTT향 콘텐츠 공급 계약 신규 체결, 재계약 마무리 가운데 2023년 방영 편수는 1) 오리지널, 2) 시리즈물, 3) 글로벌 OTT 중심으로 확대 예상. 주요 콘텐츠 중심 으로 제작비(+30%) 상승 예상되나, 글로벌 콘텐츠 업체 대비 여전히 제작비 낮은 수준. 건설중인 무형자산 비중은 대작 중심으로 일정 CAPA 유지 될 것이나, 다양한 히트작을 보유하고 있는 동사의 해외 지역 판권 판매 확대 시 2023년 이익 소폭 증가 예상. 다만, 글로벌 향 콘텐츠 제작 및 공급을 확대하고 있는 시점에서 매출 외형성장 대비 이익 성장은 제한적일 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '4Q22 매출액 1,905억원(+28.8% YoY), 영업이익 12억원(-81.4% YoY)로 매출액 추정치 상회했으나, 영업이익 추정치 대폭 하회. 글로벌 OTT 채널 오리지널 콘텐츠 판매 불구 판권 상승 및 인수 제작사 PPA로 인한 상각비와 인센티브 등 일회성 비용 발생.'라고 밝혔다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 111,000원 -> 111,000원(0.0%)
이베스트투자증권 안진아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 111,000원은 2022년 11월 09일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 111,000원과 동일하다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 101,714원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 111,000원은 23년 02월 10일 발표한 대신증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 101,714원 대비 9.1% 높은 수준으로 스튜디오드래곤의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 101,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,286원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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