[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 03일 삼성전자(005930)에 대해 'Capex 전략 변화는 없었다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '각 사업부 실적보다 주가 측면에서 중요한 것은 Capex 전략. 2022년 전사 Capex는 53.1조원이었으며, 2023년에도 유사한 수준의 Capex를 집행하겠다고 언급했고, 2023년 메모리 반도체 부문에서 인프라 및 R&D를 제외한 Capex는 약 30조원으로 -10%YoY 감소할 것으로 추정. 1Q23 생산 Bit growth가 전분기대비두 자릿수 감소할 것이나 재공을 포함한 재고는 오히려 증가할 것이며, 경쟁사들의 2023년 Capex가 -30%YoY 이상 축소되는 것에 비하면 삼성전자의 Capex 변화는 상대적으로 크지 않으므로 초격차를 유지하고 중장기 점유율을 확대하고자 하는 전략은 지속된다고 보는 것이 적절'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '4Q22 확정 실적은 매출액 70.5조원(-8%QoQ), 영업이익 4.3조원(-60%QoQ)을 기록. 1Q23 실적은 매출액 60.7조원(-14%QoQ), 영업이익 1.0조원(-76%QoQ)으로 시장 기대치를 하회할 전망. DS와 SDC는 계절적 비수기 영향으로 실적 악화가 예상되나, MX/NW와 CE는 갤럭시 S23 출시 및 원가절감으로 손익은 개선될 전망. '라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 남대종 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2022년 12월 22일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 08일 87,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 80,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,348원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,348원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 90,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,348원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,925원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '각 사업부 실적보다 주가 측면에서 중요한 것은 Capex 전략. 2022년 전사 Capex는 53.1조원이었으며, 2023년에도 유사한 수준의 Capex를 집행하겠다고 언급했고, 2023년 메모리 반도체 부문에서 인프라 및 R&D를 제외한 Capex는 약 30조원으로 -10%YoY 감소할 것으로 추정. 1Q23 생산 Bit growth가 전분기대비두 자릿수 감소할 것이나 재공을 포함한 재고는 오히려 증가할 것이며, 경쟁사들의 2023년 Capex가 -30%YoY 이상 축소되는 것에 비하면 삼성전자의 Capex 변화는 상대적으로 크지 않으므로 초격차를 유지하고 중장기 점유율을 확대하고자 하는 전략은 지속된다고 보는 것이 적절'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '4Q22 확정 실적은 매출액 70.5조원(-8%QoQ), 영업이익 4.3조원(-60%QoQ)을 기록. 1Q23 실적은 매출액 60.7조원(-14%QoQ), 영업이익 1.0조원(-76%QoQ)으로 시장 기대치를 하회할 전망. DS와 SDC는 계절적 비수기 영향으로 실적 악화가 예상되나, MX/NW와 CE는 갤럭시 S23 출시 및 원가절감으로 손익은 개선될 전망. '라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 남대종 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2022년 12월 22일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 08일 87,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 80,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,348원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,348원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 90,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,348원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,925원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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