[휴스턴=뉴스핌] 고인원 특파원= 19일(현지시간) 미 증시는 개장 전 상승폭을 모조리 반납하며 사흘 만에 하락세로 돌아섰다. 유럽증시도 일제히 약세다.

여전히 수십 년 만에 최고치에 머문 것으로 확인된 유럽과 캐나다의 인플레이션과 이를 잡기 위한 중앙은행들의 공격적인 긴축에 대한 경계가 다시금 높아진 여파다.

영란은행(BOE) [사진=로이터 뉴스핌]

19일 영국의 소비자물가지수(CPI) 상승률이 두 자릿수를 육박한 것으로 확인되며 파운드화는 달러화 대비 약세를 재개했다. 다만 영란은행이 내달 1일부터 시작하는 양적 긴축에서 최대 20년의 장기물 매각은 내년과 그 이후로 미룰 예정이라고 밝힌 영향으로 길트채 30년물 금리는 약 2주 만에 처음으로 4% 아래로 떨어졌다. 

이 가운데 내달 1~2일 예정된 미 연방준비제도(Fed·연준)의 통화정책 회의를 앞두고 나온 연준 위원의 매파적 발언도 미 달러화의 강세를 부추겼다. 

달러화 강세 속 미 국채 10년물 금리는 4%를 재돌파하며 약 14년 만에 최고치를 기록했으며, 2년물과 30년물도 각각 장중 11년, 15 년만에 최고치를 찍었다.

달러화 강세 속 엔화의 약세가 심화되며 엔화는 달러당 150엔을 눈앞에 두고 있다.

◆ 영국·유로존 9월 CPI 10%대 육박...캐나다 내주 회의서 75bp 인상 베팅↑

이날 앞서 발표된 영국과 유로존의 소비자물가지수(CPI)는 역대 최고치를 유지하며 시장의 긴축 경계심을 다시 높였다.

유럽연합(EU) 통계 당국인 유로스타트에 따르면 9월 유로존 CPI는 전년 동월 대비 9.9% 상승한 것으로 집계됐다. 앞서 발표된 예비치(10.0%) 보다는 낮았으나, 8월의 9.1%에서 한층 강화됐다. 9월 CPI는 전월대비로는 1.2% 올랐다.

[니스 로이터=뉴스핌] 고인원 기자= 프랑스 니스의 한 지역 시장에서 물건을 구입하는 모습, 2022.07.01 koinwon@newspim.com

에너지와 식료품 등 변동성이 큰 품목을 제외한 9월 근원 CPI는 전년 대비 4.8%, 전월 대비 1.0% 상승했다. 

또 영국의 물가 상승률은 7월 이후 다시 10%를 돌파하며 40여 년 만에 최고치를 기록했다. 영국 통계청에 따르면 9월 CPI는 전년 대비 10.1% 상승했다.

투자은행 JP모간의 프라이빗 뱅크 부문 투자 전략 헤드는 블룸버그 TV와의 인터뷰에서 "영국 경제 전망이 매우 어렵고, 우리의 자산 배분은 더 큰 확신을 주고 나은 결과가 예상되는 미국으로 매우 편중돼 있다"고 밝혔다.

역시 이날 발표된 캐나다의 9월 CPI는 전년 동월 대비 6.9% 오르며 8월(7.0%)에 비해 소폭 둔화했으나 시장 전망(6.8%)은 웃돌았다.

로이터 통신에 따르면, 기대를 웃도는 물가 수치에 시장에서는 내주 예정된 회의에서 캐나다 중앙은행이 금리를 한 번에 75bp(1bp=0.01%포인트) 올릴 것이라는 베팅이 강화됐다. 9월 CPI 발표 전 만해도 50bp 인상이 대세였으나 예상보다 강력한 물가 수치에 자이언트 스텝에 무게가 실렸다.

◆ 미니애폴리스 연은 "금리 4.75% 이상으로 올려야 할 수도"

내달 1~2일 연준의 공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 연준 관계자로부터 나온 매파적 발언 역시 시장의 긴축 경계심을 높였다.

닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행(연은) 총재는 연준이 기준금리를 4.75%를 웃도는 수준으로 올릴 가능성을 시사하며 시장에 매파적 우려를 자극했다.

로이터 통신에 따르면 카시카리 총재는 18일 미니애폴리스의 여성기업임원 모임에서의 연설에서 "나는 내년 초 기준금리가 4%대 중반으로 진입하는 것을 쉽게 볼 수 있을 것이라고 공개적으로 말해왔다"면서 "근원 인플레이션이 내려가지 않는다면 금리 인상을 4.5%나 4.75%, 또는 그 이상에서 중단하는 것을 옹호해야 할 이유를 모르겠다"고 말했다. 

닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재 [사진=로이터 뉴스핌]

현재 미국의 기준금리는 3~3.25%이며, 연준은 9월 공개한 점도표(연준 위원들의 금리 전망치)를 통해 올해 말 기준금리가 4.4%(중앙값)까지 오르고, 내년에는 4.6%까지 추가 상승할 것으로 전망했다.

따라서 이날 카시카리 총재의 발언은 연준이 기준금리를 9월 점도표에서 내놓은 전망치보다도 높이 올릴 가능성을 언급한 셈이다.

FOMC를 앞두고 연준 위원들의 공개 발언을 금지하는 '블랙아웃'을 앞두고 나온 연준 관계자의 '매파적' 발언에 시장은 더욱 움츠러들었다.

로이터 통신에 따르면, 미 국채 10년물 금리는 이날 장중 4.081%까지 오르며 지난 2008년 10월 이후 최고치를 기록했다. 

연준의 금리에 보다 민감한 2년물 금리 역시 장중 4.537%까지 오르며 2007년 8월 이후 최고를 기록했다. 30년물 금리도 4.1%를 돌파하며 11년 만에 최고치를 갈아치웠다.

[ 19일 미 동부시간 오후 1시 150엔을 목전에 둔 달러·엔 환율, 자료=CNBC] koinwon@newspim.com

◆ 달러화 강세 속 '1달러=150엔' '초읽기'...32년만

연준의 긴축 강화 전망이 심화하며 달러화 강세가 심화하는 가운데, 달러 대비 엔화의 가치가 빠르게 무너지며 1달러당 150엔을 목전에 두고 있다.

엔·달러 환율이 달러당 149엔대를 기록한 건 지난 1990년 8월 이후 32년 만에 처음이다.

미 달러화의 독주가 이어지며 한국 원화를 비롯해 유로와 파운드, 스위스 프랑 등 여타 통화는 달러 대비 약세를 보이고 있지만, 그 중에서도 엔의 약세는 유독 두드러진다. 엔화 가치는 올해에만 달러화 대비 30%가량 빠졌다.

이는 공격적인 긴축을 이어가는 미국과 정반대인 일본의 통화정책 때문이다. 연준이 올해 초 0.25% 수준인 기준금리를 3.25%로 끌어올리는 동안 일본은 완화적인 통화 정책 기조를 이어가고 있다.

지난달 22일 열린 금융정책결정회의에서 일본은행은 단기금리를 -0.1%로 동결하고, 장기금리 지표인 10년물 국채 금리를 0% 정도로 유도하도록 상한 없이 필요한 금액의 장기 국채를 매입하는 대규모 금융완화를 유지한다고 밝혔다.

지난 13일 미 워싱턴DC에서 열린 주요 20개국(G20) 재무장관·중앙은행총재 회의에서 가진 기자회견에서도 구로다 하루히코 일본은행 총재는 "일본 경제는 회복 속도가 늦고 물가상승률이 2%로 안정적"이라면서 "일본은 지금 금리를 올릴 필요가 없다"고 다시 한번 확인했다.

시장에서는 엔·달러 환율이 심리적 저항선이라고 할 수 있는 달러당 150엔을 넘어서면 일본 당국이 시장에 개입할 지 주목하고 있다. 일본 당국은 지난달 22일 엔·달러 환율이 달러당 145.90엔까지 오르자 달러를 팔고 엔을 사들이며 엔의 추가 하락을 방어한 바 있다.

koinwon@newspim.com