[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 29일 카카오뱅크(323410)에 대해 '이상과 현실의 괴리'라며 투자의견 'underperform'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,600원을 내놓았다.
◆ 카카오뱅크 리포트 주요내용
DB금융투자에서 카카오뱅크(323410)에 대해 '1. 플랫폼이라는 지향점과 은행이라는 현실의 괴리- 성장의 초기단계 지나면서 10%대 초반으로 자산성장률 하락 예상 (연간 4조원 규모 대출 증가)- 플랫폼 수익도, 은행의 비이자이익과 큰 차별성 없어2. 밸류에이션 2027년 실적에 Target P/E 25배 적용한 후 현가화- 시중은행 대비 6배 이상의 높은 밸류에이션, 그동안의 고성장은 이미 반영- CET1 비율 36%, 적어도 향후 5년간은 과잉자본에서 벗어나기 어려울 것으로 전망'라고 분석했다.
◆ 카카오뱅크 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 24,600원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 24,600원을 제시했다.
◆ 카카오뱅크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,217원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 24,600원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 51,217원 대비 -52.0% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 47,000원 보다도 -47.7% 낮다. 이는 DB금융투자가 카카오뱅크의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,217원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,833원 대비 -29.7% 하락하였다. 이를 통해 카카오뱅크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오뱅크 리포트 주요내용
DB금융투자에서 카카오뱅크(323410)에 대해 '1. 플랫폼이라는 지향점과 은행이라는 현실의 괴리- 성장의 초기단계 지나면서 10%대 초반으로 자산성장률 하락 예상 (연간 4조원 규모 대출 증가)- 플랫폼 수익도, 은행의 비이자이익과 큰 차별성 없어2. 밸류에이션 2027년 실적에 Target P/E 25배 적용한 후 현가화- 시중은행 대비 6배 이상의 높은 밸류에이션, 그동안의 고성장은 이미 반영- CET1 비율 36%, 적어도 향후 5년간은 과잉자본에서 벗어나기 어려울 것으로 전망'라고 분석했다.
◆ 카카오뱅크 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 24,600원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 24,600원을 제시했다.
◆ 카카오뱅크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,217원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 24,600원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 51,217원 대비 -52.0% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 47,000원 보다도 -47.7% 낮다. 이는 DB금융투자가 카카오뱅크의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,217원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,833원 대비 -29.7% 하락하였다. 이를 통해 카카오뱅크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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