[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 30일 BNK금융지주(138930)에 대해 '대형사와 달리 3Q 비이자이익 정체'라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,200원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
SK증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '1 회성 사안을 제외하고도 3Q 비이자이익이 정체된 것은 비은행 자회사 중 캐피탈과 증권사의 3Q 실적이 전분기 성과를 상회하지 못했기 때문. 대형 금융지주회사들의 증권 자회사들은 대부분 대형사여서 영업 레버리지 효과가 크고, 최근 증시 환경 개선으로 인한 수혜가 큼. 반면 중소형 증권사들은 상대적으로 실적 개선 효과가 작은 편. 2020~2021 년 순이익 추정치를 각각 15%씩 상향조정하고 2021 년 배당금 예상치도 370 원으로 +16% 조정함. '라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3Q20 지배주주순이익은 1,370억원으로 전분기대비 21% 감소했는데, 시장 컨센서스는 1,400 억원이었음. NIM (순이자마진)이 1.82%로 전분기대비 4bps 하락했으나 대출금 증가에 힘입어 이자이익은 1.5% 늘어났음. 반면 비이자이익은 1,050 억원으로 전분기대비 31% 감소했음. '라고 밝혔다.
◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 4,900원 -> 6,200원(+26.5%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 구경회 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,200원은 2020년 07월 28일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 4,900원 대비 26.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 03월 31일 4,900원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 6,200원을 제시하였다.
◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,050원, SK증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 6,200원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,050원 대비 -12.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 6,000원 보다는 3.3% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 BNK금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,042원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
SK증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '1 회성 사안을 제외하고도 3Q 비이자이익이 정체된 것은 비은행 자회사 중 캐피탈과 증권사의 3Q 실적이 전분기 성과를 상회하지 못했기 때문. 대형 금융지주회사들의 증권 자회사들은 대부분 대형사여서 영업 레버리지 효과가 크고, 최근 증시 환경 개선으로 인한 수혜가 큼. 반면 중소형 증권사들은 상대적으로 실적 개선 효과가 작은 편. 2020~2021 년 순이익 추정치를 각각 15%씩 상향조정하고 2021 년 배당금 예상치도 370 원으로 +16% 조정함. '라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3Q20 지배주주순이익은 1,370억원으로 전분기대비 21% 감소했는데, 시장 컨센서스는 1,400 억원이었음. NIM (순이자마진)이 1.82%로 전분기대비 4bps 하락했으나 대출금 증가에 힘입어 이자이익은 1.5% 늘어났음. 반면 비이자이익은 1,050 억원으로 전분기대비 31% 감소했음. '라고 밝혔다.
◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 4,900원 -> 6,200원(+26.5%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 구경회 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,200원은 2020년 07월 28일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 4,900원 대비 26.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 03월 31일 4,900원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 6,200원을 제시하였다.
◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,050원, SK증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 6,200원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,050원 대비 -12.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 6,000원 보다는 3.3% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 BNK금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,042원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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