[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한금융투자에서 27일 한화시스템(272210)에 대해 '한화그룹의 미래'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화시스템 리포트 주요내용
신한금융투자에서 한화시스템(272210)에 대해 '첨담 무기 소요 증가, 방산 계열사간 시너지 극대화 전망. 한화그룹 방산 매출액은 연평균 9.1%의 성장이 전망된다. 동기간 한화시스템의 방산 매출액은 연평균 13.0% 성장이 예상된다. 그룹 방산부문과의 시너지, 핵심부품 공급 매출 확대를 전망한다.'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 '3,082억원의 현금성 자산, 매년 500~600억원 발생하는 FCF는 배당 확대와 M&A 재원으로 활용될 예정이다. 비유기적 이익 성장도 기대된다. 2020년 기준 PER 11.4배로 동종업계(방산회사 15.0배, ICT회사 13.4배) 대비 저평가 받고 있다. 주가는 3월 중소형 KOSPI 지수 편입, 안정화된 1분기 실적을 바탕으로 상승이 예상된다.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 ‘매수’, 목표주가 12,000원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가
는 SOTP를 적용해 산정했다. 방산 가치 0.6조원, ICT 가치 0.6조원에 순현
금 0.2조원을 더했다. 투자포인트는 1) 첨단 무기 방위력 개선비 증가, 2)
계열사간 시너지, 3) 현금 재원을 바탕으로한 배당확대와 M&A 기회다.
'라고 전망했다.
◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 12,000원(최근 1년 이내 신규발행)
신한금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 12,000원을 제시했다.
◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,067원, 신한금융투자 가장 보수적 접근
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 13,067원 대비 -8.2% 낮으며, 신한금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 13,200원 보다도 -9.1% 낮다. 이는 신한금융투자가 한화시스템의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화시스템 리포트 주요내용
신한금융투자에서 한화시스템(272210)에 대해 '첨담 무기 소요 증가, 방산 계열사간 시너지 극대화 전망. 한화그룹 방산 매출액은 연평균 9.1%의 성장이 전망된다. 동기간 한화시스템의 방산 매출액은 연평균 13.0% 성장이 예상된다. 그룹 방산부문과의 시너지, 핵심부품 공급 매출 확대를 전망한다.'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 '3,082억원의 현금성 자산, 매년 500~600억원 발생하는 FCF는 배당 확대와 M&A 재원으로 활용될 예정이다. 비유기적 이익 성장도 기대된다. 2020년 기준 PER 11.4배로 동종업계(방산회사 15.0배, ICT회사 13.4배) 대비 저평가 받고 있다. 주가는 3월 중소형 KOSPI 지수 편입, 안정화된 1분기 실적을 바탕으로 상승이 예상된다.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 ‘매수’, 목표주가 12,000원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가
는 SOTP를 적용해 산정했다. 방산 가치 0.6조원, ICT 가치 0.6조원에 순현
금 0.2조원을 더했다. 투자포인트는 1) 첨단 무기 방위력 개선비 증가, 2)
계열사간 시너지, 3) 현금 재원을 바탕으로한 배당확대와 M&A 기회다.
'라고 전망했다.
◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 12,000원(최근 1년 이내 신규발행)
신한금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 12,000원을 제시했다.
◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,067원, 신한금융투자 가장 보수적 접근
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 13,067원 대비 -8.2% 낮으며, 신한금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 13,200원 보다도 -9.1% 낮다. 이는 신한금융투자가 한화시스템의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
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