[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 14일 코리안리(003690)에 대해 '4Q19 Review: 이익 레벨과 안정성 모두 업그레이드 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코리안리 리포트 주요내용
KB증권에서 코리안리(003690)에 대해 '재보험 요율 상승은 2020년에도 지속될 가능성이 높다. S&P Global Ratings에 따르면, 2020년 1월 기준 재보험 요율은 평균 5% 상승하였다. 2017년과 2018년 대규모 발생했던 자연재해 손해액이 반영된 결과이다. 요율 반등을 제한했던 대재해채권 (CAT Bond) 발행 및 대체자본의 유입도 둔화되면서 재보험 공급 과잉 요인이 일부 완화되고 있는 시점이다. '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '4Q19 당기순이익은 211억원 (+173.4 YoY, -44.6% QoQ)으로 KB증권의 전망치 (110억원)를 상회했다.
2019년 당기순이익은 1,916억원 (+86.6% YoY), ROE 9.0% (+3.8%p YoY)로 전년대비 큰 폭으로 실적이 개선되었다.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 Buy와 목표주가 12,000원을 유지한다. ① 글로벌 재보험 요율이 상승 구간에 진입하였으며, ② 국내외 비우량계약 축소와 투자자산 포트폴리오 조정 등의 과정을 거치면서 이익 레벨과 안정성 모두 한 단계 업그레이드되었다. ③ 자사주매입과 배당성향 확대 계획을 포함한 주주친화적 자본정책 강화 기조는 Top management의 주주가치 제고 의지와 자본적정성에 대한 강한 자신감이 반영된 것으로 판단된다. '라고 전망했다.
◆ 코리안리 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
KB증권 이남석, 유승창, 박소희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2019년 12월 19일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 26일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 08월 08일 최저 목표가인 11,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 12,000원을 제시하였다.
◆ 코리안리 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,833원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 12,000원은 19년 12월 19일 발표한 케이프투자증권의 12,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 11,833원 대비 1.4% 높은 수준으로 코리안리의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코리안리 리포트 주요내용
KB증권에서 코리안리(003690)에 대해 '재보험 요율 상승은 2020년에도 지속될 가능성이 높다. S&P Global Ratings에 따르면, 2020년 1월 기준 재보험 요율은 평균 5% 상승하였다. 2017년과 2018년 대규모 발생했던 자연재해 손해액이 반영된 결과이다. 요율 반등을 제한했던 대재해채권 (CAT Bond) 발행 및 대체자본의 유입도 둔화되면서 재보험 공급 과잉 요인이 일부 완화되고 있는 시점이다. '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '4Q19 당기순이익은 211억원 (+173.4 YoY, -44.6% QoQ)으로 KB증권의 전망치 (110억원)를 상회했다.
2019년 당기순이익은 1,916억원 (+86.6% YoY), ROE 9.0% (+3.8%p YoY)로 전년대비 큰 폭으로 실적이 개선되었다.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 Buy와 목표주가 12,000원을 유지한다. ① 글로벌 재보험 요율이 상승 구간에 진입하였으며, ② 국내외 비우량계약 축소와 투자자산 포트폴리오 조정 등의 과정을 거치면서 이익 레벨과 안정성 모두 한 단계 업그레이드되었다. ③ 자사주매입과 배당성향 확대 계획을 포함한 주주친화적 자본정책 강화 기조는 Top management의 주주가치 제고 의지와 자본적정성에 대한 강한 자신감이 반영된 것으로 판단된다. '라고 전망했다.
◆ 코리안리 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
KB증권 이남석, 유승창, 박소희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2019년 12월 19일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 26일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 08월 08일 최저 목표가인 11,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 12,000원을 제시하였다.
◆ 코리안리 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,833원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 12,000원은 19년 12월 19일 발표한 케이프투자증권의 12,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 11,833원 대비 1.4% 높은 수준으로 코리안리의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
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