[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KTB투자증권에서 11일 기업은행(024110)에 대해 '투자심리 개선에는 1Q20 top line과 충당금 규
모가 관건으로 판단'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 기업은행 리포트 주요내용
KTB투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 '1) 하반기 시중은행 수준으로 NIM 하락하며 강점으로 여겨지던 금리 하락기 낮은 NIM 낙폭, 이자이익 방어여력에 대한 기대 약화, 2) 시중은행 대비 절대적으로 높은 수준의 대손율, NPL비율 등 건전성 지표와 4Q19 충당금 증가는 현 업황에서 적극 매수에 부담. 배당 아직 미정. 1Q20 실적에서 top line 방어와 충당금 규모가 주가 향방에 관건이 될 전망.
'라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 '지배지분순익 2,572억원, 추정치 17%(523억원), 컨센서스 21% 하회. 기타충당금 약
1,200억원(통상임금, 성과급 퇴직급여충당금 반영, 일부 소송 등) 인식 영향.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 매수 유지, 목표주가 13,000원으로 하향. 산정기준을 20E BPS로 변경하고,
동사의 강점 약화된 점을 반영하여 목표 PBR 할인율을 60%로 상향.'라고 전망했다.
◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 23,000원 -> 13,000원(-43.5%)
KTB투자증권 김한이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2019년 02월 12일 발행된 KTB투자증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 -43.5% 감소한 가격이다.
◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,844원, KTB투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KTB투자증권에서 제시한 목표가 13,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 15,844원 대비 -18.0% 낮으며, KTB투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋대우의 14,000원 보다도 -7.1% 낮다. 이는 KTB투자증권이 기업은행의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,844원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,394원 대비 -18.3% 하락하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
모가 관건으로 판단'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 기업은행 리포트 주요내용
KTB투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 '1) 하반기 시중은행 수준으로 NIM 하락하며 강점으로 여겨지던 금리 하락기 낮은 NIM 낙폭, 이자이익 방어여력에 대한 기대 약화, 2) 시중은행 대비 절대적으로 높은 수준의 대손율, NPL비율 등 건전성 지표와 4Q19 충당금 증가는 현 업황에서 적극 매수에 부담. 배당 아직 미정. 1Q20 실적에서 top line 방어와 충당금 규모가 주가 향방에 관건이 될 전망.
'라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 '지배지분순익 2,572억원, 추정치 17%(523억원), 컨센서스 21% 하회. 기타충당금 약
1,200억원(통상임금, 성과급 퇴직급여충당금 반영, 일부 소송 등) 인식 영향.'라고 밝혔다.
한편 '투자의견 매수 유지, 목표주가 13,000원으로 하향. 산정기준을 20E BPS로 변경하고,
동사의 강점 약화된 점을 반영하여 목표 PBR 할인율을 60%로 상향.'라고 전망했다.
◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 23,000원 -> 13,000원(-43.5%)
KTB투자증권 김한이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2019년 02월 12일 발행된 KTB투자증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 -43.5% 감소한 가격이다.
◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,844원, KTB투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KTB투자증권에서 제시한 목표가 13,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 15,844원 대비 -18.0% 낮으며, KTB투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋대우의 14,000원 보다도 -7.1% 낮다. 이는 KTB투자증권이 기업은행의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,844원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,394원 대비 -18.3% 하락하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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