[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 26일 LG전자(066570)에 대해 'MC, 적자 축소 예상 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG전자 리포트 주요내용
KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 '-지난 4년간 LG전자 MC 사업은 출하감소와 비용증가 등으로 3.4조원의 누적 영업적자를 기록했다. 하지만 생산라인 베트남 이전, ODM 비중확대, 5G 스마트 폰 출하 비중확대 등으로 2019년을 기점으로 MC 부문의 영업적자는 소폭 축소될 것으로 예상. -3분기 추정 영업이익 6,503억원, 전분기 수준 전망: HE 사업부의 경우는 4분기부터 LG디스플레이 중국 OLED 패널의 신규 생산능력 확대로 유연한 가격정책을 통한 OLED TV의 마케팅 확판이 가능할 것으로 예상'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 'LG전자 MC (스마트 폰) 부문 적자 축소를 반영해 2019년과 2020년 추정 실적을 2.5조원, 2.8조원으로 각각 2.8%, 1.2% 소폭 상향 조정하였다. 3분기부터 MC 사업부 적자가 축소되는 이유는 ① 한국의 스마트 폰 생산라인을 베트남으로 이전하면서 비용 절감 효과가 발생하고, ② 중저가 스마트 폰의 외주 생산이 늘어나면서 ODM 생산 비중 확대 (20~25%)에 따른 원가구조 개선이 기대되며, ③ 5G 스마트 폰 출하비중 확대에 따른 판매 단가 (ASP) 상승 효과가 반영될 것으로 예상되기 때문 '라고 밝혔다.
◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2019년 09월 02일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 08일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 03월 06일 최고 목표가인 94,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 86,757원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 86,757원 대비 -13.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 70,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 LG전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 86,757원은 직전 6개월 평균 목표가였던 88,667원 대비 -2.2% 하락하였다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG전자 리포트 주요내용
KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 '-지난 4년간 LG전자 MC 사업은 출하감소와 비용증가 등으로 3.4조원의 누적 영업적자를 기록했다. 하지만 생산라인 베트남 이전, ODM 비중확대, 5G 스마트 폰 출하 비중확대 등으로 2019년을 기점으로 MC 부문의 영업적자는 소폭 축소될 것으로 예상. -3분기 추정 영업이익 6,503억원, 전분기 수준 전망: HE 사업부의 경우는 4분기부터 LG디스플레이 중국 OLED 패널의 신규 생산능력 확대로 유연한 가격정책을 통한 OLED TV의 마케팅 확판이 가능할 것으로 예상'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 'LG전자 MC (스마트 폰) 부문 적자 축소를 반영해 2019년과 2020년 추정 실적을 2.5조원, 2.8조원으로 각각 2.8%, 1.2% 소폭 상향 조정하였다. 3분기부터 MC 사업부 적자가 축소되는 이유는 ① 한국의 스마트 폰 생산라인을 베트남으로 이전하면서 비용 절감 효과가 발생하고, ② 중저가 스마트 폰의 외주 생산이 늘어나면서 ODM 생산 비중 확대 (20~25%)에 따른 원가구조 개선이 기대되며, ③ 5G 스마트 폰 출하비중 확대에 따른 판매 단가 (ASP) 상승 효과가 반영될 것으로 예상되기 때문 '라고 밝혔다.
◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2019년 09월 02일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 08일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 03월 06일 최고 목표가인 94,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 86,757원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 86,757원 대비 -13.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 70,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 LG전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 86,757원은 직전 6개월 평균 목표가였던 88,667원 대비 -2.2% 하락하였다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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