[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 17일 삼성전기(009150)에 대해 'MLCC, 숨고르기 지속 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전기 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '3분기 추정 영업이익 1,495억원, +3% QoQ: 시장 컨센서스 영업이익 (1,627억원)을 하회할 전망이다. 이는 ① 주요 고객사의 재고조정 영향으로 IT MLCC를 중심으로 ASP가 전분기대비 7~10% 하락이 예상되고, ② 중국 보조금 축소 정책에 따른 전기차 판매 감소로 전장용 MLCC 출하도 감소할 것으로 전망되기 때문이다. 이에 따라 3분기 MLCC 사업부는 2분기와 유사한 업황 추세를 나타낼 것으로 예상되지만 가동률은 80%로 추정되어 2분기 (70%)대비 소폭 개선 추세를 기록할 전망이다'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '하반기 MLCC 시장은 스마트 폰 성장 정체와 주요 고객사의 재고 조정 등이 지속되며 IT MLCC 수요가 둔화되며 숨고르기 국면 진입이 불가피할 전망이다. 다만 4분기부터 IT MLCC 재고가 일부 소진되고, 전장 및 고용량 MLCC 출하증가로 점진적 회복 추세를 나타낼 것으로 예상된다. 이에 따라 KB증권은 삼성전기의 2019년, 2020년 영업이익을 각각 6,454억원, 7,267억원으로 추정한다'라고 밝혔다.
◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2019년 09월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 09월 17일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 124,950원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 124,950원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 110,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 124,950원은 직전 6개월 평균 목표가였던 152,750원 대비 -18.2% 하락하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전기 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '3분기 추정 영업이익 1,495억원, +3% QoQ: 시장 컨센서스 영업이익 (1,627억원)을 하회할 전망이다. 이는 ① 주요 고객사의 재고조정 영향으로 IT MLCC를 중심으로 ASP가 전분기대비 7~10% 하락이 예상되고, ② 중국 보조금 축소 정책에 따른 전기차 판매 감소로 전장용 MLCC 출하도 감소할 것으로 전망되기 때문이다. 이에 따라 3분기 MLCC 사업부는 2분기와 유사한 업황 추세를 나타낼 것으로 예상되지만 가동률은 80%로 추정되어 2분기 (70%)대비 소폭 개선 추세를 기록할 전망이다'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '하반기 MLCC 시장은 스마트 폰 성장 정체와 주요 고객사의 재고 조정 등이 지속되며 IT MLCC 수요가 둔화되며 숨고르기 국면 진입이 불가피할 전망이다. 다만 4분기부터 IT MLCC 재고가 일부 소진되고, 전장 및 고용량 MLCC 출하증가로 점진적 회복 추세를 나타낼 것으로 예상된다. 이에 따라 KB증권은 삼성전기의 2019년, 2020년 영업이익을 각각 6,454억원, 7,267억원으로 추정한다'라고 밝혔다.
◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2019년 09월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 09월 17일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 124,950원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 124,950원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 110,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 124,950원은 직전 6개월 평균 목표가였던 152,750원 대비 -18.2% 하락하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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