[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 12일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 '이익 증가 기대치 낮추나 화장품 부문 성장 가능성 높아 눈 여겨 봐야 할 상황 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 신세계인터내셔날 리포트 주요내용
대신증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 '2분기 매출액과 영업이익은 각각 3,018억원(+7% yoy), 146억원(+2%, yoy)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 하회함. [화장품] 동 부문 매출액은 767억원으로 전년동기대비 40% 증 가. 그러나 영업이익은 4% 증가에 불과한 128억원을 기록. 주력 화장품 브랜드, <비디비치> 의 2분기 매출액이 1분기 대비 못 미친데다 판촉비, 개발비 등 일반비 증가로 화장품 부문 OPM이 기존의 20% 보다 낮은 17%에 그치면서 실적이 예상치를 하회 '라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '주가가 이미 크게 조정을 받은데다 비디비치의 월 매출액이 이제는 더 낮아지기 보다 다시 증가할 가능성 이 큰 점을 고려하면 주가 회복에 초점을 맞춰 접근하는 것이 적절하다는 판단임. 7-8월 비 디비치 면세점 매출액은 100억원대 후반으로 점차 회복세를 보이고 있는 것으로 파악. 비디 비치 의미 있는 매출 성장률과 주가 회복 시점은 4분기 성수기 진입 앞둔 시점으로 예상. 그 러나 주가 회복과는 별개로, 심한 주가 변동성이 해소되려면 단일 브랜드 의존도를 낮추는 것이 급선무. 향후 다양한 브랜드가 고르게 성장하는 모습을 갖출 필요'라고 밝혔다.
◆ 신세계인터내셔날 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 230,000원(-14.8%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2019년 07월 19일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -14.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 29일 235,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 04월 09일 최고 목표가인 360,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 230,000원을 제시하였다.
◆ 신세계인터내셔날 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 316,545원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 316,545원 대비 -27.3% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 메리츠종금증권의 250,000원 보다도 -8.0% 낮다. 이는 대신증권이 신세계인터내셔날의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 316,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 232,900원 대비 35.9% 상승하였다. 이를 통해 신세계인터내셔날의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 신세계인터내셔날 리포트 주요내용
대신증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 '2분기 매출액과 영업이익은 각각 3,018억원(+7% yoy), 146억원(+2%, yoy)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 하회함. [화장품] 동 부문 매출액은 767억원으로 전년동기대비 40% 증 가. 그러나 영업이익은 4% 증가에 불과한 128억원을 기록. 주력 화장품 브랜드, <비디비치> 의 2분기 매출액이 1분기 대비 못 미친데다 판촉비, 개발비 등 일반비 증가로 화장품 부문 OPM이 기존의 20% 보다 낮은 17%에 그치면서 실적이 예상치를 하회 '라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '주가가 이미 크게 조정을 받은데다 비디비치의 월 매출액이 이제는 더 낮아지기 보다 다시 증가할 가능성 이 큰 점을 고려하면 주가 회복에 초점을 맞춰 접근하는 것이 적절하다는 판단임. 7-8월 비 디비치 면세점 매출액은 100억원대 후반으로 점차 회복세를 보이고 있는 것으로 파악. 비디 비치 의미 있는 매출 성장률과 주가 회복 시점은 4분기 성수기 진입 앞둔 시점으로 예상. 그 러나 주가 회복과는 별개로, 심한 주가 변동성이 해소되려면 단일 브랜드 의존도를 낮추는 것이 급선무. 향후 다양한 브랜드가 고르게 성장하는 모습을 갖출 필요'라고 밝혔다.
◆ 신세계인터내셔날 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 230,000원(-14.8%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2019년 07월 19일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -14.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 29일 235,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 04월 09일 최고 목표가인 360,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 230,000원을 제시하였다.
◆ 신세계인터내셔날 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 316,545원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 316,545원 대비 -27.3% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 메리츠종금증권의 250,000원 보다도 -8.0% 낮다. 이는 대신증권이 신세계인터내셔날의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 316,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 232,900원 대비 35.9% 상승하였다. 이를 통해 신세계인터내셔날의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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