[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 08일 휴켐스(069260)에 대해 '컨센 부합. 시황 바닥에서도 튼튼한 실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 휴켐스 리포트 주요내용
흥국증권에서 휴켐스(069260)에 대해 '2H19 영업이익은 604억원(HoH +7.4%), 2019년 영업이익은 1,166억원(YoY -16%)으로 추정한다. 1) 석유화학 시황/이익은 이미 바닥으로, 2H19이익은 높아진 환율을 근거로 최소한 1H19의 이익 수준을 유지할 것이며, 2) 탄소배출권 판매도 1H19(90만톤) => 2H19(140만톤)으로 늘어날 계획이다. 2H19 탄소배출권 OP는 300억원(HoH +145억원) 전망한다.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '휴켐스 투자자들에게 연간 OP 1,000억원 이상 달성 여부는 매우 중요하다. 휴켐스는 순현금(+3,480억원) 상태로, 영업외손실 발생하는 경우가 드물다. 과거 배당성향 50%를 감안, OP 1,000억원 달성 시, 주당 배당금 1,000원(총 배당금 393억원) 지급이 확정적이라는 뜻이다. 현재 EPS 2,164억원에서, 예상되는 DPS는 1,000~1,100원이며, 시가배당률은 4.5~5.0% 수준이다. 암모니아(원료)는 수에즈 운하 개통으로 아시아 공급과잉 심화되어 연말까지 OP 1,000억원 이상 달성은 전혀 문제 없어 보인다. 투자의견BUY, '라고 밝혔다.
◆ 휴켐스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
흥국증권 전우제, 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2019년 05월 10일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다.
◆ 휴켐스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,700원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 28,000원은 19년 07월 17일 발표한 케이프투자증권의 28,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 26,700원 대비 4.9% 높은 수준으로 휴켐스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,400원 대비 -12.2% 하락하였다. 이를 통해 휴켐스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 휴켐스 리포트 주요내용
흥국증권에서 휴켐스(069260)에 대해 '2H19 영업이익은 604억원(HoH +7.4%), 2019년 영업이익은 1,166억원(YoY -16%)으로 추정한다. 1) 석유화학 시황/이익은 이미 바닥으로, 2H19이익은 높아진 환율을 근거로 최소한 1H19의 이익 수준을 유지할 것이며, 2) 탄소배출권 판매도 1H19(90만톤) => 2H19(140만톤)으로 늘어날 계획이다. 2H19 탄소배출권 OP는 300억원(HoH +145억원) 전망한다.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '휴켐스 투자자들에게 연간 OP 1,000억원 이상 달성 여부는 매우 중요하다. 휴켐스는 순현금(+3,480억원) 상태로, 영업외손실 발생하는 경우가 드물다. 과거 배당성향 50%를 감안, OP 1,000억원 달성 시, 주당 배당금 1,000원(총 배당금 393억원) 지급이 확정적이라는 뜻이다. 현재 EPS 2,164억원에서, 예상되는 DPS는 1,000~1,100원이며, 시가배당률은 4.5~5.0% 수준이다. 암모니아(원료)는 수에즈 운하 개통으로 아시아 공급과잉 심화되어 연말까지 OP 1,000억원 이상 달성은 전혀 문제 없어 보인다. 투자의견BUY, '라고 밝혔다.
◆ 휴켐스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
흥국증권 전우제, 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2019년 05월 10일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다.
◆ 휴켐스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,700원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 28,000원은 19년 07월 17일 발표한 케이프투자증권의 28,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 26,700원 대비 4.9% 높은 수준으로 휴켐스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,400원 대비 -12.2% 하락하였다. 이를 통해 휴켐스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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