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[뉴스핌=송주오 기자] HMC투자증권은 1일 세아베스틸에 대해 주력제품의 마진폭 개선으로 시장 기대치를 뛰어넘는 영업이익을 기대했다. 투자의견 매수와 목표주가 4만원은 유지했다.
박현욱 연구원은 이날 기업보고서를 통해 "1분기 별도 기준 영업이익이 508억원으로 전망된다"며 "이는 시장컨센서스 470억원을 8% 상회하는 수준"이라고 밝혔다.
다만 박 연구원은 원료가격 약세로 주력제품의 스프레드는 안정적이라는 설명이다. 철스크랩(고철) 가격이 전분기 대비 톤당 3만2000원 떨어져 주력 제품 가격 하락폭을 상쇄했다. 또 판매량에서도 전분기 이월 물량으로 소폭 증가했다.
박 연구원은 "다만 향후 주가 상승을 위해서는 세아창원특수강(구 포스코특수강)의 실적개선 속도가 관건"이라고 분석했다.
올해 별도 기준 연간 영업이익은 2010억원으로 기존 추정치 대비 16% 늘려 잡았다. 1분기 호실적과 원료가격 약세에 따른 스프레드 개선을 이유로 제시했다.
[뉴스핌 Newspim] 송주오 기자 (juoh85@newspim.com)
