[뉴스핌=이동훈 기자] 한화증권은 29일 유한양행에 대해 실적부진을 반영해 목표주가를 기존 20만원에서 17만원으로 햐향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.
한화증권 정효진 애널리스트는 "1분기 매출액은 전년동기와 유사한 1642억원(YOY +0.3%)을 기록한 반면 영업이익은 전년동기대비 35.6% 감소한 171억원을 시현했다"며 "이는 시장기대치(컨센서스 매출액 1669억원, 영업이익 200억원)를 하회하는 실적"이라고 평가했다.
영업활동 위축으로 전문의약품 부문의 성장률 둔화가 지속됐고, 상품도입 증가에 따른 원가율 상승으로 영업이익은 전년동기대비 감소했다고 분석했다.
다만 신제품 출시효과로 올 3분기부터는 성장률이 회복할 것으로 내다봤다. 길리어드사로부터 도입한 B형간염 치료제 비리어드가 3분기 출시 예정이기 때문.
비리어드는 내성 발현율이 낮아 미국 및 유럽에서 B형 간염 가이드라인의 1차 치료제로 권장되고 있어 국내시장에서도 순조롭게 자리잡으며 대형제품으로 성장할 것으로 예상했다.
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[뉴스핌 Newspim]이동훈 기자 (leedh@newspim.com)