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[뉴스핌=장진우 기자] 우리투자증권 투자정보센터(센터장 황창중)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2010년 6월 7일(월) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 한국타이어 (추천일 6/7, 편입가 2만5700원)
- 1/4분기 실적이 계절적 비수기임에도 불구하고 사상 최대치(매출액 기준)를 기록한 점과 원자재 투입원가가 13.6% 상승했지만 영업이익률 15.2%를 달성해 수익성은 오히려 개선된 점에서 동사의 경쟁력에 대한 신뢰를 높여야 한다는 판단
- 중국내수 소비 활성화에 따른 직간접적 수혜가 예상되는 가운데 헝가리 및 중국 생산 법인의 실적 개선으로 지분법 이익(424억원)이 큰 폭으로 증가했다는 점도 눈여겨봐야할 시점
▷ 기업은행 (추천일 6/7, 편입가 1만4250원)
- 기업은행의 2010년 1분기 순이익은 3764억원(+686.6%, y-y)으로 외환위기 이후 최고치 기록. 2010년 ROE 14.7%, 2011년 ROE 13.6%으로 시중은행 최고 수준인 반면 2010년 1분기말 PBR은 0.87배로 낮은 수준으로 밸류에이션 매력 부각
- 2009년 3~4분기 보였던 보수적 수준의 충당금적립은 2010년에도 이어질 전망이며 2/4분기 이후에도 이자이익 증가로 보수적 충당금비용 부담을 만회할 것으로 예상
▷ LG화학 (추천일 6/7, 편입가 28만6000원)
- 3월 여수 석유화학공장 증설(ethylene 생산규모 연산 10만톤 확대) 효과와 성수기에 따른 ABS, 아크릴/가소제, 합성고무 등의 마진 개선, 편광판 및 2차전지 등 IT소재 성수기 효과로 2/4분기에도 수익성을 유지할 수 있을 것으로 전망
- 하반기 전기차용 배터리 본격 매출, 연중 전기차용 배터리 추가계약, LCD Glass 사업 진출 등 신규 성장엔진 구체화로 2010년 동사의 매출액과 영업이익은 매출액과 영업이익은 각각 17조2504억원(YoY, 26.0%)과 2조3100억원(YoY, 18.8%)을 달성할 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
▷ 다산네트웍스 (추천일 6/7, 편입가 9810원)
- 통신 3사가 유무선통합 서비스 경쟁에 나서며 인프라 투자를 확대하고 있는 가운데 저가입찰제 지양으로 수익성도 개선되고 있어 시장점유율 1위(M/S 40%)를 유지하는 동사의 수혜폭이 클 것으로 전망
- 해외 매출비중은 2008년 13% 수준에 불과했으나 이후 일본, 인도, 홍콩, 미국 등으로 해외시장 공략을 가속화하며 2010년에는 해외 매출비중이 30% 이상으로 증가할 전망인만큼 안정적 성장이 기대됨. 이에 따라 2010년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 2034억원(YoY, 44.8%), 268억원(YoY, 162.7%)을 달성할 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
▷ 에버테크노 (추천일 6/7, 편입가 7150원)
- LCD, 반도체, 태양광 장비 부문에서 초정밀stage, FA system 등을 생산하고 있으며, 삼성전자, S-LCD, 삼성전기 및 SunTech, Nisshinbo 등 국내외사를 고객으로 확보하고 있음. 2010년에는 LCD 및 반도체 물류 장비 부문 매출 비중이 각각 50%, 20%일 것으로 예상되어 사업 부문 다각화로 향후 실적 변동성을 줄일 것으로 예상됨.
- 주요 거래처인 삼성전자의 투자 규모가 확대되는 모습을 보여 동사에의 수혜의 폭이 증대될 수 있을 것으로 예상됨. 이에 따라 동사의 2010년 매출액과 영업이익은 각각 1710억원(YoY, 116.7%), 132억원 (흑자전환)을 달성할 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
◆ 추천 제외주
- 고려아연 (-4.81%)
: 업종배분 및 수급여건 악화에 따른 제외
- 현대하이스코 (+1.69%)
: 업종배분 및 수급여건 악화에 따른 제외
- 현대모비스 (+8.73%)
: 밸류에이션 및 실적증가율에 따른 업종 내 종목교체로 제외
- SKC (+4.76%)
: 포트폴리오 교체로 추천에서 제외하나 소재와 화학부문에서 실적개선이 가시화되고 있어 중기적 관심 필요
- 카프로 (-2.11%)
: 수급상 부담으로 추천에서 제외. 그러나 실적개선 추이가 지속되고 있는 만큼 중기적 관심 필요
◆ 기존 추천주
▷ LIG손해보험 (추천일 6/4, 편입가 2만3700원)
- 4월 수정순이익 235억원(+70.5% y-y), 수정ROE 23%로 당사 1Q 추정치(511억원)의 46% 수준을 달성해 1Q 실적이 당사 추정치를 상회할 가능성이 높음.
- 사업비율 하락, 투자이익 증가, 자동차 손해율 하락 등 펀더멘털 개선세가 진행되고 있어 긍정적인 주가모멘텀이 높아지고 있음
▷ 동일산업 (추천일 6/4, 편입가 7만3900원)
- 자동차산업 수요 호조로 봉강부문 실적이 양호한 성장세를 지속하며 1/4분기 매출액 1132억원, 영업이익 176억원을 기록하는 등 각각 시장 전망치를 4.4%, 25.7%씩 상회하는 실적을 달성함. (FN가이드 컨센서스 기준)
- 봉강부문은 빌렛가격 상승에도 불구하고 4~5 월 각각 8만원씩 봉강가격을 인상하여 실적호조가 지속될 전망. 이에 따라 2/4분기 매출액은 1,274 억원, 영업이익은 185 억원으로 각각 전분기대비 12.6%, 5.2% 증가할 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
▷ 락앤락 (추천일 6/4, 편입가 3만5100원)
- 직영 전문점 외에도, 백화점, 할인점, TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰, 법인영업 등 다양한 채널을 유의미하게 확보. 글로벌 브랜드, 중국 로컬 브랜드의 경쟁 속에서도 최고의 인지도를 구축했음.
- 생산 등 투자를 2008년에 이미 모두 마친 상태여서 향후영업인력 확보만 원활하게 이루어진다면, 매년 30~40% 수준으로 향후 5년 이상 충분히 성장 가능할 것으로 전망.
- 올해 매출액은 2325억원, 영업이익은 420억원으로 각각 전년대비 +42%, 130%의 고성장이 예상되고 있음(컨센서스 기준)
▷ SK케미칼 (추천일 5/31, 편입가 5만9100원)
- 최근 PET, PETG 원료가격 상승에 따라 수익성이 다소 악화되었으나, 2/4분기 판매가격 인상으로 그린케미칼 사업부의 수익성 개선 속도가 빨라질 것으로 예상. 또한, 그린케미칼 수익성이 개선되면서 LS사업부 전문의약품의 양호한 외형 성장에 의해 2/4분기 매출액 3,177억원(-2.0% y-y), 영업이익 206억원(-13.3% y-y) 전망(당사 리서치센터 추정치)
- 향후 기존 사업의 안정적인 성장을 바탕으로 물, Bio Diesel 사업과 U-Healthcare 및 의료장비로 미래 성장 동력에 집중할 전망. 자회사 유비케어를 활용한 U-Healthcare 사업 본격화 예상
▷ 에이스디지텍 (추천일 6/3, 편입가 2만3800원)
- 1/4분기중 기대되었던 신규라인 승인이 지연된 점과 3기라인 초도 진행 에 따른 매출원가 상승으로 주가가 약세를 나타냈으나, 2/4분기 이후 3기라인 수율이 안정세로 접어들며 본격적인 실적개선 기대
- 현재의 타이트한 편광판 수급밸런스를 고려하면, 2~3/4분기 사이에는 TV용 대형 편광판 승인이 가능할 것으로 기대되며 이로인해 높은 외형성장을 달성할 것으로 전망됨
▷ 화승알앤에이 (추천일 6/1, 편입가 1만5500원)
- 합성고무를 이용해 자동차용 호스류 및 웨더스트립을 제조하는 자동차 부품업체로 현대차와 기아차에 대한 독과점적 지위를 유지. 2010년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 4,060억원, 110억원 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
- 주요 자동차 부품업체의 평균 PER은 9.8배인 반면 2010년 동사의 실적기준 PER는 5.5배에 불과하여 저평가 상태인 것으로 판단됨
▷ 대상 (추천일 6/4, 편입가 7만3900원)
- 식품사업 구조조정 마무리, 전분당 사업부문의 저가 옥수수 투입 및 출하량 증가로 흑자가 예상되어 수익성 개선이 기대되고 있음
- 2010년 예상 매출액과 영업이익은 각각 1조732억원과 800억원 달성 예상(Fn가이드 컨센서스 기준). 현재 시가총액은 동사의 2010년 예상 매출액과 자산가치 대비 저평가 국면이라고 판단
▷ 삼성전기 (추천일 4/23, 편입가 13만3000원)
- 세트 수요의 회복, 세트당 장착 수 증가, 고용량과 소형의 비중증가라는 매크로적 수혜 뿐만 아니라 일본 경쟁업체들의 경쟁력 열위가 당분간 회복되지 않을 것을 감안하면 동사의 MLCC 실적은 2010년에도 견조하게 나타날 전망
- LED는 광효율의 개선과 경쟁업체들의 Capa 증설로 공급 측면의 우려가 제기되고 있지만, LED TV의 가파른 성장을 감안하면 2010년에도 수급상황은 타이트하게 진행될 것. 2010년 영업이익이 57% 증가(y-y)하는 등 실적 모멘텀을 감안하면 투자매력도는 더욱 상승
▷ 웅진씽크빅 (추천일 5/19, 편입가 2만2850원)
- 단행본사업본부가 매출액 170억원(+33% y-y), 영업이익률 12%(+4.6%p y-y)을 기록하는 등 전사업부의 수익성 호조로 1/4분기 최대 영업실적 시현
- 유치원회원수가 8만명으로 전년동기대비 80% 증가, 책읽기 회원수도 15만명으로 증가해 전년동기대비 50% 증가한 점이 회원수 성장을 견인하며 2/4분기에도 실적 호조세 이어질 전망이며 현 주가는 금년 예상실적 기준 PER 7.1배 수준으로 현저히 저평가 상태
▷ 오리온 (추천일 5/20, 편입가 33만500원)
- 국내 제과시장이 부진에서 회복되면서 판매량이 증가세로 전환 2)프리 미엄과 리뉴얼 제품으로 가격 상승 효과 3)원가 하락이 2/4분기 이후에도 지속될 전망임에 따라 2010년 매출액과 영업이익은 각각 6,272억원(4.9%, YoY), 573억원(8.3%, YoY)을 달성할 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
- 2011년까지 중국 현지 매출액이 연 30% 성장하여 국내 매출액을 넘어설 것으로 예상. 위안화 절상 시 중국의 구매력 증가에 따른 내수 소비시장 확대로 동사의 수혜폭은 더욱 확대될 전망
▷ 제일모직 (추천일 5/26, 편입가 7만7800원)
- 패션사업부의 급격한 수익성 회복, 케미칼 부문 수요 호조에 따른 물량 증가, 하반기 이후 편광필름 수익 기여 확대로 2010년 매출액과 영업이익은 각각 5조원(+17.3%, y-y), 3,700억원(+40%, y-y)을 달성할 전망(당사 리서치센터 추정치)
- 현 주가는 2010년 예상 실적 기준 PER 14.3배에 있으며 적정 PER은 17배 수준이라고 판단됨. 2010년 강한 실적 모멘텀, 다운스트림 호조세 지속 전망 고려시 2010년 말까지 투자매력 충분할 것으로 전망
▷ 한국콜마 (추천일 5/27, 편입가 4215원)
- 화장품 및 제약 ODM(제조업자 설계 생산) 및 OEM(주문자 상표 부착 생산) 전문 1위 업체. 3월결산법인인 동사의 지난해 매출액은 1870억원(y-y, 21.8%), 영업이익은 148억원(y-y, 70.1%)을 기록할 것으로 전망되며, 올해 매출액은 2200억원, 영업이익 200억원으로 사상 최대 실적을 달성 예상
- 100% 자회사인 북경콜마가 올해 4월 본격 생산에 돌입하며 중국시장 진출이 본격화될 것으로 보이며, 지분 67.4%를 보유한 자회사인 선바이오텍의 실적이 호조를 보이고 있는 점도 긍정적
▷ 차이나하오란 (추천일 5/28, 편입가 4550원)
- 폐지회수센터 인수 및 백판지와 폐지가격 상승추세에 힘입어 올해 매출은 2,776억원(+65.3%, y-y)으로 급증할 것으로 예상.
- 각국 정부의 리사이클링 자원에 대한 관심이 증가하면서 폐지의 전략적 자원화가 진행되고 있는 점도 긍정적이며, 최근의 주가조정으로 밸류에이션 매력도 부각.
[ 2010년 6월 7일(월) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 한국타이어 (추천일 6/7, 편입가 2만5700원)
- 1/4분기 실적이 계절적 비수기임에도 불구하고 사상 최대치(매출액 기준)를 기록한 점과 원자재 투입원가가 13.6% 상승했지만 영업이익률 15.2%를 달성해 수익성은 오히려 개선된 점에서 동사의 경쟁력에 대한 신뢰를 높여야 한다는 판단
- 중국내수 소비 활성화에 따른 직간접적 수혜가 예상되는 가운데 헝가리 및 중국 생산 법인의 실적 개선으로 지분법 이익(424억원)이 큰 폭으로 증가했다는 점도 눈여겨봐야할 시점
▷ 기업은행 (추천일 6/7, 편입가 1만4250원)
- 기업은행의 2010년 1분기 순이익은 3764억원(+686.6%, y-y)으로 외환위기 이후 최고치 기록. 2010년 ROE 14.7%, 2011년 ROE 13.6%으로 시중은행 최고 수준인 반면 2010년 1분기말 PBR은 0.87배로 낮은 수준으로 밸류에이션 매력 부각
- 2009년 3~4분기 보였던 보수적 수준의 충당금적립은 2010년에도 이어질 전망이며 2/4분기 이후에도 이자이익 증가로 보수적 충당금비용 부담을 만회할 것으로 예상
▷ LG화학 (추천일 6/7, 편입가 28만6000원)
- 3월 여수 석유화학공장 증설(ethylene 생산규모 연산 10만톤 확대) 효과와 성수기에 따른 ABS, 아크릴/가소제, 합성고무 등의 마진 개선, 편광판 및 2차전지 등 IT소재 성수기 효과로 2/4분기에도 수익성을 유지할 수 있을 것으로 전망
- 하반기 전기차용 배터리 본격 매출, 연중 전기차용 배터리 추가계약, LCD Glass 사업 진출 등 신규 성장엔진 구체화로 2010년 동사의 매출액과 영업이익은 매출액과 영업이익은 각각 17조2504억원(YoY, 26.0%)과 2조3100억원(YoY, 18.8%)을 달성할 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
▷ 다산네트웍스 (추천일 6/7, 편입가 9810원)
- 통신 3사가 유무선통합 서비스 경쟁에 나서며 인프라 투자를 확대하고 있는 가운데 저가입찰제 지양으로 수익성도 개선되고 있어 시장점유율 1위(M/S 40%)를 유지하는 동사의 수혜폭이 클 것으로 전망
- 해외 매출비중은 2008년 13% 수준에 불과했으나 이후 일본, 인도, 홍콩, 미국 등으로 해외시장 공략을 가속화하며 2010년에는 해외 매출비중이 30% 이상으로 증가할 전망인만큼 안정적 성장이 기대됨. 이에 따라 2010년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 2034억원(YoY, 44.8%), 268억원(YoY, 162.7%)을 달성할 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
▷ 에버테크노 (추천일 6/7, 편입가 7150원)
- LCD, 반도체, 태양광 장비 부문에서 초정밀stage, FA system 등을 생산하고 있으며, 삼성전자, S-LCD, 삼성전기 및 SunTech, Nisshinbo 등 국내외사를 고객으로 확보하고 있음. 2010년에는 LCD 및 반도체 물류 장비 부문 매출 비중이 각각 50%, 20%일 것으로 예상되어 사업 부문 다각화로 향후 실적 변동성을 줄일 것으로 예상됨.
- 주요 거래처인 삼성전자의 투자 규모가 확대되는 모습을 보여 동사에의 수혜의 폭이 증대될 수 있을 것으로 예상됨. 이에 따라 동사의 2010년 매출액과 영업이익은 각각 1710억원(YoY, 116.7%), 132억원 (흑자전환)을 달성할 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
◆ 추천 제외주
- 고려아연 (-4.81%)
: 업종배분 및 수급여건 악화에 따른 제외
- 현대하이스코 (+1.69%)
: 업종배분 및 수급여건 악화에 따른 제외
- 현대모비스 (+8.73%)
: 밸류에이션 및 실적증가율에 따른 업종 내 종목교체로 제외
- SKC (+4.76%)
: 포트폴리오 교체로 추천에서 제외하나 소재와 화학부문에서 실적개선이 가시화되고 있어 중기적 관심 필요
- 카프로 (-2.11%)
: 수급상 부담으로 추천에서 제외. 그러나 실적개선 추이가 지속되고 있는 만큼 중기적 관심 필요
◆ 기존 추천주
▷ LIG손해보험 (추천일 6/4, 편입가 2만3700원)
- 4월 수정순이익 235억원(+70.5% y-y), 수정ROE 23%로 당사 1Q 추정치(511억원)의 46% 수준을 달성해 1Q 실적이 당사 추정치를 상회할 가능성이 높음.
- 사업비율 하락, 투자이익 증가, 자동차 손해율 하락 등 펀더멘털 개선세가 진행되고 있어 긍정적인 주가모멘텀이 높아지고 있음
▷ 동일산업 (추천일 6/4, 편입가 7만3900원)
- 자동차산업 수요 호조로 봉강부문 실적이 양호한 성장세를 지속하며 1/4분기 매출액 1132억원, 영업이익 176억원을 기록하는 등 각각 시장 전망치를 4.4%, 25.7%씩 상회하는 실적을 달성함. (FN가이드 컨센서스 기준)
- 봉강부문은 빌렛가격 상승에도 불구하고 4~5 월 각각 8만원씩 봉강가격을 인상하여 실적호조가 지속될 전망. 이에 따라 2/4분기 매출액은 1,274 억원, 영업이익은 185 억원으로 각각 전분기대비 12.6%, 5.2% 증가할 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
▷ 락앤락 (추천일 6/4, 편입가 3만5100원)
- 직영 전문점 외에도, 백화점, 할인점, TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰, 법인영업 등 다양한 채널을 유의미하게 확보. 글로벌 브랜드, 중국 로컬 브랜드의 경쟁 속에서도 최고의 인지도를 구축했음.
- 생산 등 투자를 2008년에 이미 모두 마친 상태여서 향후영업인력 확보만 원활하게 이루어진다면, 매년 30~40% 수준으로 향후 5년 이상 충분히 성장 가능할 것으로 전망.
- 올해 매출액은 2325억원, 영업이익은 420억원으로 각각 전년대비 +42%, 130%의 고성장이 예상되고 있음(컨센서스 기준)
▷ SK케미칼 (추천일 5/31, 편입가 5만9100원)
- 최근 PET, PETG 원료가격 상승에 따라 수익성이 다소 악화되었으나, 2/4분기 판매가격 인상으로 그린케미칼 사업부의 수익성 개선 속도가 빨라질 것으로 예상. 또한, 그린케미칼 수익성이 개선되면서 LS사업부 전문의약품의 양호한 외형 성장에 의해 2/4분기 매출액 3,177억원(-2.0% y-y), 영업이익 206억원(-13.3% y-y) 전망(당사 리서치센터 추정치)
- 향후 기존 사업의 안정적인 성장을 바탕으로 물, Bio Diesel 사업과 U-Healthcare 및 의료장비로 미래 성장 동력에 집중할 전망. 자회사 유비케어를 활용한 U-Healthcare 사업 본격화 예상
▷ 에이스디지텍 (추천일 6/3, 편입가 2만3800원)
- 1/4분기중 기대되었던 신규라인 승인이 지연된 점과 3기라인 초도 진행 에 따른 매출원가 상승으로 주가가 약세를 나타냈으나, 2/4분기 이후 3기라인 수율이 안정세로 접어들며 본격적인 실적개선 기대
- 현재의 타이트한 편광판 수급밸런스를 고려하면, 2~3/4분기 사이에는 TV용 대형 편광판 승인이 가능할 것으로 기대되며 이로인해 높은 외형성장을 달성할 것으로 전망됨
▷ 화승알앤에이 (추천일 6/1, 편입가 1만5500원)
- 합성고무를 이용해 자동차용 호스류 및 웨더스트립을 제조하는 자동차 부품업체로 현대차와 기아차에 대한 독과점적 지위를 유지. 2010년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 4,060억원, 110억원 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
- 주요 자동차 부품업체의 평균 PER은 9.8배인 반면 2010년 동사의 실적기준 PER는 5.5배에 불과하여 저평가 상태인 것으로 판단됨
▷ 대상 (추천일 6/4, 편입가 7만3900원)
- 식품사업 구조조정 마무리, 전분당 사업부문의 저가 옥수수 투입 및 출하량 증가로 흑자가 예상되어 수익성 개선이 기대되고 있음
- 2010년 예상 매출액과 영업이익은 각각 1조732억원과 800억원 달성 예상(Fn가이드 컨센서스 기준). 현재 시가총액은 동사의 2010년 예상 매출액과 자산가치 대비 저평가 국면이라고 판단
▷ 삼성전기 (추천일 4/23, 편입가 13만3000원)
- 세트 수요의 회복, 세트당 장착 수 증가, 고용량과 소형의 비중증가라는 매크로적 수혜 뿐만 아니라 일본 경쟁업체들의 경쟁력 열위가 당분간 회복되지 않을 것을 감안하면 동사의 MLCC 실적은 2010년에도 견조하게 나타날 전망
- LED는 광효율의 개선과 경쟁업체들의 Capa 증설로 공급 측면의 우려가 제기되고 있지만, LED TV의 가파른 성장을 감안하면 2010년에도 수급상황은 타이트하게 진행될 것. 2010년 영업이익이 57% 증가(y-y)하는 등 실적 모멘텀을 감안하면 투자매력도는 더욱 상승
▷ 웅진씽크빅 (추천일 5/19, 편입가 2만2850원)
- 단행본사업본부가 매출액 170억원(+33% y-y), 영업이익률 12%(+4.6%p y-y)을 기록하는 등 전사업부의 수익성 호조로 1/4분기 최대 영업실적 시현
- 유치원회원수가 8만명으로 전년동기대비 80% 증가, 책읽기 회원수도 15만명으로 증가해 전년동기대비 50% 증가한 점이 회원수 성장을 견인하며 2/4분기에도 실적 호조세 이어질 전망이며 현 주가는 금년 예상실적 기준 PER 7.1배 수준으로 현저히 저평가 상태
▷ 오리온 (추천일 5/20, 편입가 33만500원)
- 국내 제과시장이 부진에서 회복되면서 판매량이 증가세로 전환 2)프리 미엄과 리뉴얼 제품으로 가격 상승 효과 3)원가 하락이 2/4분기 이후에도 지속될 전망임에 따라 2010년 매출액과 영업이익은 각각 6,272억원(4.9%, YoY), 573억원(8.3%, YoY)을 달성할 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
- 2011년까지 중국 현지 매출액이 연 30% 성장하여 국내 매출액을 넘어설 것으로 예상. 위안화 절상 시 중국의 구매력 증가에 따른 내수 소비시장 확대로 동사의 수혜폭은 더욱 확대될 전망
▷ 제일모직 (추천일 5/26, 편입가 7만7800원)
- 패션사업부의 급격한 수익성 회복, 케미칼 부문 수요 호조에 따른 물량 증가, 하반기 이후 편광필름 수익 기여 확대로 2010년 매출액과 영업이익은 각각 5조원(+17.3%, y-y), 3,700억원(+40%, y-y)을 달성할 전망(당사 리서치센터 추정치)
- 현 주가는 2010년 예상 실적 기준 PER 14.3배에 있으며 적정 PER은 17배 수준이라고 판단됨. 2010년 강한 실적 모멘텀, 다운스트림 호조세 지속 전망 고려시 2010년 말까지 투자매력 충분할 것으로 전망
▷ 한국콜마 (추천일 5/27, 편입가 4215원)
- 화장품 및 제약 ODM(제조업자 설계 생산) 및 OEM(주문자 상표 부착 생산) 전문 1위 업체. 3월결산법인인 동사의 지난해 매출액은 1870억원(y-y, 21.8%), 영업이익은 148억원(y-y, 70.1%)을 기록할 것으로 전망되며, 올해 매출액은 2200억원, 영업이익 200억원으로 사상 최대 실적을 달성 예상
- 100% 자회사인 북경콜마가 올해 4월 본격 생산에 돌입하며 중국시장 진출이 본격화될 것으로 보이며, 지분 67.4%를 보유한 자회사인 선바이오텍의 실적이 호조를 보이고 있는 점도 긍정적
▷ 차이나하오란 (추천일 5/28, 편입가 4550원)
- 폐지회수센터 인수 및 백판지와 폐지가격 상승추세에 힘입어 올해 매출은 2,776억원(+65.3%, y-y)으로 급증할 것으로 예상.
- 각국 정부의 리사이클링 자원에 대한 관심이 증가하면서 폐지의 전략적 자원화가 진행되고 있는 점도 긍정적이며, 최근의 주가조정으로 밸류에이션 매력도 부각.
