◆ 이엔에프테크놀로지 리포트 주요내용
DS투자증권에서 이엔에프테크놀로지(102710)에 대해 '조정 끝 반등 시작: 3분기 실적발표 전후로 이엔에프테크놀로지 주가는 고점 대비 -30% 수준까지 조정 받았다. 조정의 이유는 기존 추정 대비 -10% 수준 하향된 3분기 영업이익과 연말 기대했던 HBM용 에천트 매출 발생 지연으로 판단한다. 하지만 3분기 감가상각비 증가 및 일회성 비용이 발생했다는 점과, 여전히 2026년 투자포인트가 건재하다는 점을 감안하면 금번 주가조정은 과하다는 판단이다. 오히려 최근 추가적인 고객사 향으로 300단 대 NAND용 고선택비 인산계 식각액(HSN) 퀄테스트가 시작되며 투자 포인트가 추가적으로 발생하였다. 업황 반등으로 Peer 업체들의 밸류에이션 역시 상향된 상황에서 동사 역시 최소 Peer 업체 12M Fwd P/E 평균인 12배까지는 리레이팅이 필요하다는 판단이다.'라고 분석했다.
◆ 이엔에프테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 52,000원 -> 62,000원(+19.2%)
DS투자증권 이수림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2025년 09월 10일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 52,000원 대비 19.2% 증가한 가격이다.
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