[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 01일 삼성전자(005930)에 대해 '장기 실적 사이클의 귀환'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '목표주가 110,000원, Buy를 유지하며 반도체 업종 최선호주로 제시한다. 이는 삼성전자가 2016년 이후 9년 만에 장기 실적 개선 추세 진입이 예상되기 때문이다. 특히 ① 과거 3년간 HBM 중심의 투자 집행이 이뤄지며 범용 D램의 신규 생산능력 확대가 제한적인 상태에서 서버 D램 교체 수요 영향으로 D램 공급 부족과 가격 상승 장기화가 예상되고, ② 1c D램 생산성 향상으로 2026년 엔비디아 HBM4 공급 다변화의 직접적 수혜가 기대되며, ③ 2022년 이후 3년간 공급이 축소된 낸드의 가격 상승 추세도 올 하반기부터 당분간 지속될 것으로 전망되기 때문이다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3분기 영업이익은 10.2조원 (+118% QoQ, +11% YoY)으로 22년 3분기 영업이익 (10.8조원) 이후 3년 만에 분기 영업이익 10조원을 상회할 것으로 추정된다. 한편 4분기 영업이익은 10.6조원 (+4% QoQ, +63% YoY)으로 증익 추세가 지속될 것으로 예상된다. 이에 따라 삼성전자 하반기 영업이익은 20.8조원 (+33%YoY)으로 2021년 하반기 영업이익 (29.6조원) 이후 4년 만에 최대 실적을 달성할 전망이다. 한편 2026년 실적은 D램 수익성 개선과 파운드리 가동률 상승에 따른 반도체 (DS) 개선에 힘입어 영업이익 53.5조원 (+66% YoY)으로 예상되어 2018년 (58.8조원) 이후 8년 만에 최대 실적을 달성할 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 09월 23일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 10일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 12월 27일 최저 목표가인 70,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,375원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,375원 대비 17.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,360원 대비 22.3% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '목표주가 110,000원, Buy를 유지하며 반도체 업종 최선호주로 제시한다. 이는 삼성전자가 2016년 이후 9년 만에 장기 실적 개선 추세 진입이 예상되기 때문이다. 특히 ① 과거 3년간 HBM 중심의 투자 집행이 이뤄지며 범용 D램의 신규 생산능력 확대가 제한적인 상태에서 서버 D램 교체 수요 영향으로 D램 공급 부족과 가격 상승 장기화가 예상되고, ② 1c D램 생산성 향상으로 2026년 엔비디아 HBM4 공급 다변화의 직접적 수혜가 기대되며, ③ 2022년 이후 3년간 공급이 축소된 낸드의 가격 상승 추세도 올 하반기부터 당분간 지속될 것으로 전망되기 때문이다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3분기 영업이익은 10.2조원 (+118% QoQ, +11% YoY)으로 22년 3분기 영업이익 (10.8조원) 이후 3년 만에 분기 영업이익 10조원을 상회할 것으로 추정된다. 한편 4분기 영업이익은 10.6조원 (+4% QoQ, +63% YoY)으로 증익 추세가 지속될 것으로 예상된다. 이에 따라 삼성전자 하반기 영업이익은 20.8조원 (+33%YoY)으로 2021년 하반기 영업이익 (29.6조원) 이후 4년 만에 최대 실적을 달성할 전망이다. 한편 2026년 실적은 D램 수익성 개선과 파운드리 가동률 상승에 따른 반도체 (DS) 개선에 힘입어 영업이익 53.5조원 (+66% YoY)으로 예상되어 2018년 (58.8조원) 이후 8년 만에 최대 실적을 달성할 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 09월 23일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 10일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 12월 27일 최저 목표가인 70,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,375원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,375원 대비 17.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,360원 대비 22.3% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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