[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 24일 BGF리테일(282330)에 대해 '2Q25 Preview: 날씨 탓을 하긴 싫지만'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
한국투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2025년 2분기 매출은 2조 2,577억원(+2.5% YoY), 영업이익은 711 억원(-6.8% YoY, OPM +3.1%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치를 7.3% 하회할 전망이다. 1분기와 마찬가지로 전년대비 비우호적인 날씨가 이어지면서 기존점 신장이 부진할 것이다(-1.5% 내외 vs. 1Q25 -2.1%). 전년대비 날씨가 덥지 않았기 때문에 상품이익률도 YoY 소폭 하락을 예상한다. 또한, 전체점포에서 본부임차 비중도 높아 2분기에 가맹 수수료율은 작년 2분기(35.1%)와 유사할 가능성이 높다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '투자의견 매수와 목표주가 140,000원(12MF, 11.6x)을 유지한다. 민생소비 회복을 위한 정부의 다양한 노력 등으로 유통 섹터의 주가 흐름은 하반기에도 양호할 전망이다. 다만, BGF리테일은 다른 유통사 대비 밸류에이션 부담이 있고 2분기 실적 또한 부진하기 때문에 상대적으로 약한 주가 흐름을 보일 걸로 예상한다. 다만, 담뱃값 인상이 이루어질 경우 산업 환경과 다르게 BGF리테일 주가는 섹터에서 크게 아웃퍼폼할 수 있다.'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2025년 04월 01일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 24일 165,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 141,154원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 141,154원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 141,154원은 직전 6개월 평균 목표가였던 150,000원 대비 -5.9% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
한국투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2025년 2분기 매출은 2조 2,577억원(+2.5% YoY), 영업이익은 711 억원(-6.8% YoY, OPM +3.1%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치를 7.3% 하회할 전망이다. 1분기와 마찬가지로 전년대비 비우호적인 날씨가 이어지면서 기존점 신장이 부진할 것이다(-1.5% 내외 vs. 1Q25 -2.1%). 전년대비 날씨가 덥지 않았기 때문에 상품이익률도 YoY 소폭 하락을 예상한다. 또한, 전체점포에서 본부임차 비중도 높아 2분기에 가맹 수수료율은 작년 2분기(35.1%)와 유사할 가능성이 높다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '투자의견 매수와 목표주가 140,000원(12MF, 11.6x)을 유지한다. 민생소비 회복을 위한 정부의 다양한 노력 등으로 유통 섹터의 주가 흐름은 하반기에도 양호할 전망이다. 다만, BGF리테일은 다른 유통사 대비 밸류에이션 부담이 있고 2분기 실적 또한 부진하기 때문에 상대적으로 약한 주가 흐름을 보일 걸로 예상한다. 다만, 담뱃값 인상이 이루어질 경우 산업 환경과 다르게 BGF리테일 주가는 섹터에서 크게 아웃퍼폼할 수 있다.'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2025년 04월 01일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 24일 165,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 141,154원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 141,154원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 141,154원은 직전 6개월 평균 목표가였던 150,000원 대비 -5.9% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
