[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 23일 오로스테크놀로지(322310)에 대해 '포트폴리오 다변화에 따른 재평가 필요'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 오로스테크놀로지 리포트 주요내용
LS증권에서 오로스테크놀로지(322310)에 대해 '동사 기존 사업 구조의 가장 큰 리스크는 ①높은 중국향 매출 비중(2023년기준 67%), ②단일 제품군이었다. 하지만 후공정 영역으로의 확대로 제품군 뿐만 아니라 고객사 포트폴리오를 다변화하고 있다. 2024년 중국향 매출 비중은 16%에 불과했으며 2025년에도 20% 이하를 유지할 것으로 예상된다. 또한 일본 IDM향 전공정 오버레이 장비에 대한 퀄 테스트가 마무리되고 있으며 향후 추가 수주에 따른 매출처 다각화가 가능할 것이다. 현 주가는 12M Fwd P/E 기준 11x로 2025년 예상 연결 실적은 매출액 772억원(+26%YoY), 영업이익 128억원(+110%YoY, OPM 16.5%)으로 전망한다. 동사에 대한 기존 리스크가 해소되었음에도 글로벌 경쟁사(KLA, Onto, Camtek) 평균 12M Fwd P/E 18x 대비 낮은 Valuation에 위치해 있는 만큼 동사에 대한 재평가가 필요할 것이다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 오로스테크놀로지 리포트 주요내용
LS증권에서 오로스테크놀로지(322310)에 대해 '동사 기존 사업 구조의 가장 큰 리스크는 ①높은 중국향 매출 비중(2023년기준 67%), ②단일 제품군이었다. 하지만 후공정 영역으로의 확대로 제품군 뿐만 아니라 고객사 포트폴리오를 다변화하고 있다. 2024년 중국향 매출 비중은 16%에 불과했으며 2025년에도 20% 이하를 유지할 것으로 예상된다. 또한 일본 IDM향 전공정 오버레이 장비에 대한 퀄 테스트가 마무리되고 있으며 향후 추가 수주에 따른 매출처 다각화가 가능할 것이다. 현 주가는 12M Fwd P/E 기준 11x로 2025년 예상 연결 실적은 매출액 772억원(+26%YoY), 영업이익 128억원(+110%YoY, OPM 16.5%)으로 전망한다. 동사에 대한 기존 리스크가 해소되었음에도 글로벌 경쟁사(KLA, Onto, Camtek) 평균 12M Fwd P/E 18x 대비 낮은 Valuation에 위치해 있는 만큼 동사에 대한 재평가가 필요할 것이다.'라고 분석했다.
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