[리포트 브리핑]BGF, '밸류업에 전향적인 모습으로 전환 필요' 목표가 4,300원

[리포트 브리핑]BGF, '밸류업에 전향적인 모습으로 전환 필요' 목표가 4,300원 - 흥국증권

기사입력 : 2025년04월08일 09:59

최종수정 : 2025년04월08일 09:59

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 08일 BGF(027410)에 대해 '밸류업에 전향적인 모습으로 전환 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,300원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ BGF 리포트 주요내용
흥국증권에서 BGF(027410)에 대해 'BGF리테일의 견조한 실적과 BGF에코머트리얼즈 등 종속법인의 양호한 실적 개선으로 올해는 양호한 실적 모멘텀 가능할 전망. 기업 밸류업 프로그 램에 발맞춰 주주환원 강화에 대한 노력이 추가된다면 주가 재평가가 가능할 것으로 판단함.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '1분기 연결기준 매출액 1,021억원(+5.3% YoY), 영업이익 131억원 (+47.0% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 양호한 실적을 기록할 전망임. 외형이 비교적 견조한 증가세를 기록할 것은 별도 매출액과 지분법이익의 증가와 함께 BGF에코머트리얼즈(대원케미칼 인수 및 연결 편입)의 매출 증가 때문임. 외형 성장에 비해 영업이익 증가 폭은 큰 것은 별도 부문과 지분법이익의 증가와 함께 BGF에코머티리얼즈의 영업이익도 견조할 것이기 때문임. 영업외수지 개선으로 세전이익과 순이익은 비교적 견조한 실적을 기록할 것임.'라고 밝혔다.

◆ BGF 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 4,800원 -> 4,300원(-10.4%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,300원은 2024년 10월 29일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 4,800원 대비 -10.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 27일 6,800원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,300원을 제시하였다.

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