[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 16일 한화시스템(272210)에 대해 '외형 확대에 집중할 때'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화시스템 리포트 주요내용
하나증권에서 한화시스템(272210)에 대해 '4Q24 Pre, 매출과 이익의 상반된 흐름. 육군? 공군? 육해공주! 한화시스템은 여전히 성장중: 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가는 34,000원으로 상향. 현재의 실적보다 향후 수주에 대한 기대감이 큰 바, 성장주로 분류 가능하다고 판단한다. 2023~2026년 3년 이익 연평균 성장률은 +55.3%를 전망한다. 보수적 접근을 위해 PEG 0.45배를 적용했음에도 Target P/E는 약 25배가 도출된다. 2026년 NOPLAT에 P/E 25배를 적용, 업종 평균 WACC 6% 고려한 목표주가 34,000원을 제시한다.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '4Q24 실적은 매출 9,354억원(YoY +19.6%, QoQ +46.3%), 영업이익 419억원(YoY +280.9%, QoQ -26.5%, OPM 4.5%)을 추정하며, 영업이익 컨센서스(매출 9,060억원, 영업이익 469억원) 소폭 하회할 것으로 판단한다. 매출은 다수의 체계 개발 프로젝트와 양산 물량이 진행률 인식되며 견조한 성장세 이어질 것으로 전망하나, 방산 부문의 자체투자개발비 및 美 필리조선소 인수 제반 비용 등이 반영되며 영업이익은 전분기 대비 감소할 것으로 예상한다. 해당 비용 외에도 ICT 부문의 성과급 반영도 고려해야 한다. 4분기 실적이 기대만큼은 아니겠으나, 2024년 연간 실적으로 보면 대폭 성장할 전망이다. 매출 YoY +14.4%, 영업이익 YoY +134.7% 증가를 예상한다.'라고 밝혔다.


◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 28,000원 -> 34,000원(+21.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 위경재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2024년 10월 31일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 28,000원 대비 21.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 03일 22,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 34,000원을 제시하였다.


◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,889원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 26,889원 대비 26.4% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 32,000원 보다도 6.2% 높다. 이는 하나증권이 한화시스템의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,219원 대비 11.0% 상승하였다. 이를 통해 한화시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.