[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 07일 카카오게임즈(293490)에 대해 '비핵심사업 매각과 신작 부재'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오게임즈 리포트 주요내용
흥국증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 '3분기 매출액은 1,939억원(-14%YoY, 5%QoQ), 영업이익은 57억원(-80.1%YoY, 흑전 QoQ, opm 2.9%)을 기록. 세나테크놀로지 매각으로 연결회계에서 제거됨. 4분기는 클래스 내 밸런스 패치등 라이브 서비스 개선을 통한 유저 지표 방어 및 연말 이벤트를 통한 매출 방어를 기대. 다만, 재무적 성과를 기대할 수 있는 규모의 신작인 <아키에 이지 크로니클> 혹은 <크로노 오디세이>와 같은 AAA 신작의 출시 시기에 주목할 필요가 있음. 두 기대작 모두 2026년 이후 출시 라인업이라는 점에서 유의미한 실적 개선은 장기적으로 바라봐야 할 것.'라고 분석했다.
◆ 카카오게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 김지현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 08월 19일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 19일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.
◆ 카카오게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,062원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 21,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,062원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 25,000원 보다는 -16.0% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 카카오게임즈의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,444원 대비 -26.9% 하락하였다. 이를 통해 카카오게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오게임즈 리포트 주요내용
흥국증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 '3분기 매출액은 1,939억원(-14%YoY, 5%QoQ), 영업이익은 57억원(-80.1%YoY, 흑전 QoQ, opm 2.9%)을 기록. 세나테크놀로지 매각으로 연결회계에서 제거됨. 4분기는 클래스 내 밸런스 패치등 라이브 서비스 개선을 통한 유저 지표 방어 및 연말 이벤트를 통한 매출 방어를 기대. 다만, 재무적 성과를 기대할 수 있는 규모의 신작인 <아키에 이지 크로니클> 혹은 <크로노 오디세이>와 같은 AAA 신작의 출시 시기에 주목할 필요가 있음. 두 기대작 모두 2026년 이후 출시 라인업이라는 점에서 유의미한 실적 개선은 장기적으로 바라봐야 할 것.'라고 분석했다.
◆ 카카오게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 김지현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 08월 19일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 19일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.
◆ 카카오게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,062원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 21,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,062원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 25,000원 보다는 -16.0% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 카카오게임즈의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,444원 대비 -26.9% 하락하였다. 이를 통해 카카오게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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