[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 23일 SK하이닉스(000660)에 대해 '메모리반도체 Leadership 강화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
유안타증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가는 22만원(2024~2025년 예상 BPS 평균값에 PBR 1.8배적용)으로 하향 조정. 1) 단기적으로 Legacy 메모리반도체 가격 상승 모멘텀이 둔화될 가능성을 고려하여 2H24~2025년 실적 추정치를 하향 조정하였으나, 2) 중국 메모리반도체 기업들의 High-end 시장 진입 가능성은 극히 제한적일 것으로 판단하며, 3)1H25 재고 조정 종료 및 AI 기반 IT 수요 회복에 따른 실적 성장세와 Valuation 매력이 재차 부각될 것으로 기대하기 때문. 특히 SK하이닉스의 HBM 및 선단공정(1b/1cnm) DRAM 시장내 경쟁력이 지속 강화될 것으로 전망된다는 점에 주목.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2H24 예상 영업이익은 14조원(OPM YoY QoQ)으로 2H24 Legacy 메모리반도체 가격 상승 모멘텀이 둔화될 가능성을 배제할 수 없을 것. 1) Consumer(PC, Mobile) 제품 중심의 IT 수요가 예상대비 부진한 것으로 파악되며, 2) 여타 IT부품대비 상대적으로 DRAM/NAND의 YTD기준 ASP 상승폭이 50%에 육박한다는 점까지 고려하면 Channel을 포함한 고객들의 일부 재고 조정을 요할 수 있을 것으로 추정하고, 3) 중국 CXMT의 시장 진입이 일부 이루어지며 LPDDR4 가격 경쟁이 심화되고 있기 때문.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 220,000원(-18.5%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 백길현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 07월 26일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -18.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 27일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 26일 최고 목표가인 270,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 220,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 260,458원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 260,458원 대비 -15.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 181,000원 보다는 21.5% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 260,458원은 직전 6개월 평균 목표가였던 187,348원 대비 39.0% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
유안타증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가는 22만원(2024~2025년 예상 BPS 평균값에 PBR 1.8배적용)으로 하향 조정. 1) 단기적으로 Legacy 메모리반도체 가격 상승 모멘텀이 둔화될 가능성을 고려하여 2H24~2025년 실적 추정치를 하향 조정하였으나, 2) 중국 메모리반도체 기업들의 High-end 시장 진입 가능성은 극히 제한적일 것으로 판단하며, 3)1H25 재고 조정 종료 및 AI 기반 IT 수요 회복에 따른 실적 성장세와 Valuation 매력이 재차 부각될 것으로 기대하기 때문. 특히 SK하이닉스의 HBM 및 선단공정(1b/1cnm) DRAM 시장내 경쟁력이 지속 강화될 것으로 전망된다는 점에 주목.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2H24 예상 영업이익은 14조원(OPM YoY QoQ)으로 2H24 Legacy 메모리반도체 가격 상승 모멘텀이 둔화될 가능성을 배제할 수 없을 것. 1) Consumer(PC, Mobile) 제품 중심의 IT 수요가 예상대비 부진한 것으로 파악되며, 2) 여타 IT부품대비 상대적으로 DRAM/NAND의 YTD기준 ASP 상승폭이 50%에 육박한다는 점까지 고려하면 Channel을 포함한 고객들의 일부 재고 조정을 요할 수 있을 것으로 추정하고, 3) 중국 CXMT의 시장 진입이 일부 이루어지며 LPDDR4 가격 경쟁이 심화되고 있기 때문.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 220,000원(-18.5%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 백길현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 07월 26일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -18.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 27일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 26일 최고 목표가인 270,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 220,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 260,458원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 260,458원 대비 -15.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 181,000원 보다는 21.5% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 260,458원은 직전 6개월 평균 목표가였던 187,348원 대비 39.0% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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