[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 12일 한국전력(015760)에 대해 '예상을 상회한 실적으로 흑자전환세 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
KB증권에서 한국전력(015760)에 대해 '2Q24 영업이익 1.3조원 (흑전 YoY): 시장 컨센서스 상회. 흑자전환 기조는 지속될 것이나, 그 속도와 폭은 당초의 기대 대비 주춤할 것으로 전망. 전기요금은 지난해 말 이후 쭉 동결되어 있는데, 이 상태로도 한국전력이 흑자를 기록하고 있다는 점, 그리고 최근 물가상승률이 2.6%로 낮아졌지만 여전히 정부의 안정목표인 2%를 상회하고 있다는 점 등을 감안했을 때 하반기에도 정부가 요금을 인상할 가능성은 제한적일 것으로 예상. 전력판매단가의 변동이 크지 않은 가운데, 원전발전단가 및 석탄 정산조정단가 상승에 따른 전력조달비용의 증가요인이 발생하는 점은 우려사항. 목표주가를 25,000원으로 7.4% 하향조정하나, 전일 종가 대비 상승여력이 여전히 30.3% 남아있는 점을 반영해 투자의견은 Buy를 유지. 목표주가를 하향하는 것은 핵연료처리 관련 비용 증가에 따른 원전발전단가 상승 등을 반영하여 전력조달단가 전망치를 상향함에 따라 2024~2025년 영업이익 추정치를 하향조정했기 때문'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 27,000원 -> 25,000원(-7.4%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정혜정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2024년 03월 29일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 27,000원 대비 -7.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 14일 19,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 03월 29일 최고 목표가인 27,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 25,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,500원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,500원 대비 -9.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 24,000원 보다는 4.2% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,045원 대비 19.3% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
KB증권에서 한국전력(015760)에 대해 '2Q24 영업이익 1.3조원 (흑전 YoY): 시장 컨센서스 상회. 흑자전환 기조는 지속될 것이나, 그 속도와 폭은 당초의 기대 대비 주춤할 것으로 전망. 전기요금은 지난해 말 이후 쭉 동결되어 있는데, 이 상태로도 한국전력이 흑자를 기록하고 있다는 점, 그리고 최근 물가상승률이 2.6%로 낮아졌지만 여전히 정부의 안정목표인 2%를 상회하고 있다는 점 등을 감안했을 때 하반기에도 정부가 요금을 인상할 가능성은 제한적일 것으로 예상. 전력판매단가의 변동이 크지 않은 가운데, 원전발전단가 및 석탄 정산조정단가 상승에 따른 전력조달비용의 증가요인이 발생하는 점은 우려사항. 목표주가를 25,000원으로 7.4% 하향조정하나, 전일 종가 대비 상승여력이 여전히 30.3% 남아있는 점을 반영해 투자의견은 Buy를 유지. 목표주가를 하향하는 것은 핵연료처리 관련 비용 증가에 따른 원전발전단가 상승 등을 반영하여 전력조달단가 전망치를 상향함에 따라 2024~2025년 영업이익 추정치를 하향조정했기 때문'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 27,000원 -> 25,000원(-7.4%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정혜정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2024년 03월 29일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 27,000원 대비 -7.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 14일 19,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 03월 29일 최고 목표가인 27,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 25,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,500원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,500원 대비 -9.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 24,000원 보다는 4.2% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,045원 대비 19.3% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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