[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 12일 한국전력(015760)에 대해 '[2Q24 Review] 점차 흐려질 이익개선 요인'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
한화투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 '2분기 매출액은 20.5조 원(YoY +4.3%), 영업이익은 1.25조 원(YoY 흑자전환)을 기록. 매출액은 시장 컨센서스에 부합, 영업이익과 지배주주순이익은 각각 14.5% 상회, 65.2% 하회. 3분기 영업이익은 계절성에 따른 전기판매 증가 및 최근 에너지 가격 추이 감안 시 3조 원대 수준 예상. 그러나 현재 로서 추정되는 연간 6조 원대의 영업이익으로는 회사의 정상화를 기대하기에 역부족. 상반기 기준 차입금은 125조 원이며, 이에 따른 연간 이자비용 4.5조 원 추정. 더불어 하반기부터는 이익 개선 요인이 점차 흐려질 전망. 1) 에너지 가격 하락이 어느 정도 마무리됨에 따라 연료비및 구입전력비 감소폭이 점차 줄어드는 구간에 들어서 있고, 2) 올해 상반기 전기요금 인상이 부재했던 영향으로 요금 인상 효과도 동시에 축소될 전망. 올해 하반기 중 전기요금 인상 부재 시 내년 이익 개선 요원.'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
한화투자증권 송유림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 07월 24일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,500원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,045원 대비 19.3% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
한화투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 '2분기 매출액은 20.5조 원(YoY +4.3%), 영업이익은 1.25조 원(YoY 흑자전환)을 기록. 매출액은 시장 컨센서스에 부합, 영업이익과 지배주주순이익은 각각 14.5% 상회, 65.2% 하회. 3분기 영업이익은 계절성에 따른 전기판매 증가 및 최근 에너지 가격 추이 감안 시 3조 원대 수준 예상. 그러나 현재 로서 추정되는 연간 6조 원대의 영업이익으로는 회사의 정상화를 기대하기에 역부족. 상반기 기준 차입금은 125조 원이며, 이에 따른 연간 이자비용 4.5조 원 추정. 더불어 하반기부터는 이익 개선 요인이 점차 흐려질 전망. 1) 에너지 가격 하락이 어느 정도 마무리됨에 따라 연료비및 구입전력비 감소폭이 점차 줄어드는 구간에 들어서 있고, 2) 올해 상반기 전기요금 인상이 부재했던 영향으로 요금 인상 효과도 동시에 축소될 전망. 올해 하반기 중 전기요금 인상 부재 시 내년 이익 개선 요원.'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
한화투자증권 송유림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 07월 24일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,500원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,045원 대비 19.3% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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