[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 28일 심텍(222800)에 대해 '적자_진짜_최종.pdf'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 41,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 심텍 리포트 주요내용
DB금융투자에서 심텍(222800)에 대해 '투자포인트는 1) 고객사 재고 정상화에 따른 MCP 매출 증가 2) SSD컨트롤러 수요 증가에 따른 FCCSP 매출 증가 3) GDDR6의 견조한 성장세. 2H24 매출액 6,938억원(+16.4%HoH), 영업이익 730억원(흑전HoH)으로 뚜렷한 상저하고 흐름을 예상. 주요 메모리 공급사의 재고는 가파르게 하락하고 있으며 2H24에는 정상 재고로의 진입이 예상. 심텍은 국내 기판업체 가운데 메모리 노출도가 가장 높은 만큼 고객사들의 재고 정상화 이후 수주 회복이 이어질 경우 가시적인 실적 회복을 기대할 수 있음'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '24E 매출액은 1조 2,896억원(+23.8%YoY), 영업이익 641억원(흑전YoY)으로 전망. 1Q24 매출액 선방에도 불구 적자를 이어간 까닭은 제품 믹스가 훼손되었기 때문. MSAP 매출액은 1,824억원(+48%YoY, -7%QoQ)에 그치며 전분기 대비 감소한 반면 텐팅 매출액은 378억원(+38%YoY, +17%QoQ)을 기록하며 상대적인 저부가제품 위주로 매출액 증분이 있었음. 따라서 하반기 흑자 기조로의 전환을 위해서는 MSAP 중심의 실적 회복세가 필수적. 이러한 상황에서 심텍의 수주는 MSAP 제품군을 중심으로 5월부터 본격 증가하고 있는 것으로 파악. 2Q24 분기 수주액은 전분기 대비 20% 이상 증가할 것으로 추정되므로 3Q24부터 가시적인 실적 회복이 기대. 23년 부진했던 낸드 수요가 점진적으로 증가함에 따라 MCP 매출이 우상향하며 실적 회복을 주도할 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 심텍 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 41,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 41,000원을 제시했다.
◆ 심텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,929원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,929원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,938원 대비 -4.7% 하락하였다. 이를 통해 심텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 심텍 리포트 주요내용
DB금융투자에서 심텍(222800)에 대해 '투자포인트는 1) 고객사 재고 정상화에 따른 MCP 매출 증가 2) SSD컨트롤러 수요 증가에 따른 FCCSP 매출 증가 3) GDDR6의 견조한 성장세. 2H24 매출액 6,938억원(+16.4%HoH), 영업이익 730억원(흑전HoH)으로 뚜렷한 상저하고 흐름을 예상. 주요 메모리 공급사의 재고는 가파르게 하락하고 있으며 2H24에는 정상 재고로의 진입이 예상. 심텍은 국내 기판업체 가운데 메모리 노출도가 가장 높은 만큼 고객사들의 재고 정상화 이후 수주 회복이 이어질 경우 가시적인 실적 회복을 기대할 수 있음'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '24E 매출액은 1조 2,896억원(+23.8%YoY), 영업이익 641억원(흑전YoY)으로 전망. 1Q24 매출액 선방에도 불구 적자를 이어간 까닭은 제품 믹스가 훼손되었기 때문. MSAP 매출액은 1,824억원(+48%YoY, -7%QoQ)에 그치며 전분기 대비 감소한 반면 텐팅 매출액은 378억원(+38%YoY, +17%QoQ)을 기록하며 상대적인 저부가제품 위주로 매출액 증분이 있었음. 따라서 하반기 흑자 기조로의 전환을 위해서는 MSAP 중심의 실적 회복세가 필수적. 이러한 상황에서 심텍의 수주는 MSAP 제품군을 중심으로 5월부터 본격 증가하고 있는 것으로 파악. 2Q24 분기 수주액은 전분기 대비 20% 이상 증가할 것으로 추정되므로 3Q24부터 가시적인 실적 회복이 기대. 23년 부진했던 낸드 수요가 점진적으로 증가함에 따라 MCP 매출이 우상향하며 실적 회복을 주도할 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 심텍 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 41,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 41,000원을 제시했다.
◆ 심텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,929원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,929원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,938원 대비 -4.7% 하락하였다. 이를 통해 심텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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