[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 24일 LG디스플레이(034220)에 대해 '사업구조 고도화로 인한 수익성 개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
현대차증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '2024년 연결 매출액 24조 9,172억원(yoy +16.8%), 영업이익 -5,769억원(적자 축소) 전망. 1) 증설된 capa를 기반으로 한 전략고객사의 Mobile M/S 확대로 P-OLED 출하량 증가, 일부 라인 감가상각 종료, 2) IT OLED 출시로 인한 신규 응용처 매출 신규 인식(약 2조원 내외), 3) LCD 패널 가격 상승 및 우호적인 환율 등으로 인한 수익성 개선, 4) 국내 set업체의 OLED TV 출하 확대로 인한 W-OLED 패널 조달 증가 등으로 인해 실적은 개선될 것'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 'OLED는 Mobile뿐 아니라 다양한 application으로 지속적으로 침투율 증가. 특히 전략고객사를 대상으로 판매하는 OLED 패널은 수익성이 높음(Premium model). LCD TV 패널 양산으로 인한 적자폭은 LCD 사업 축소로 인해 더욱 줄어들 것이고, 올해와 내년에 걸쳐 일부 라인의 대규모 감가상각이 종료되며 동사의 수익성 개선 기대. Target P/B 0.97배를 적용한 TP 12,500원 유지'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,500원 -> 12,500원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김종배 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,500원은 2024년 04월 26일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 12,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 29일 14,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 12,500원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,589원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 12,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,589원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,589원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,014원 대비 -21.4% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
현대차증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '2024년 연결 매출액 24조 9,172억원(yoy +16.8%), 영업이익 -5,769억원(적자 축소) 전망. 1) 증설된 capa를 기반으로 한 전략고객사의 Mobile M/S 확대로 P-OLED 출하량 증가, 일부 라인 감가상각 종료, 2) IT OLED 출시로 인한 신규 응용처 매출 신규 인식(약 2조원 내외), 3) LCD 패널 가격 상승 및 우호적인 환율 등으로 인한 수익성 개선, 4) 국내 set업체의 OLED TV 출하 확대로 인한 W-OLED 패널 조달 증가 등으로 인해 실적은 개선될 것'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 'OLED는 Mobile뿐 아니라 다양한 application으로 지속적으로 침투율 증가. 특히 전략고객사를 대상으로 판매하는 OLED 패널은 수익성이 높음(Premium model). LCD TV 패널 양산으로 인한 적자폭은 LCD 사업 축소로 인해 더욱 줄어들 것이고, 올해와 내년에 걸쳐 일부 라인의 대규모 감가상각이 종료되며 동사의 수익성 개선 기대. Target P/B 0.97배를 적용한 TP 12,500원 유지'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,500원 -> 12,500원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김종배 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,500원은 2024년 04월 26일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 12,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 29일 14,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 12,500원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,589원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 12,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,589원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,589원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,014원 대비 -21.4% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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