[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 14일 코스맥스(192820)에 대해 '고무적인 마진 개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '1Q24 실적은 매출액 5,268억원(YoY +31%), 영업이익 455억원(YoY +229%)으로 외형과 이익 모두 시장 기대치를 상회. 특히 마진이 크게 개선되어 영업이익 기준 서프라이즈 수준. 영업 레버리지 효과로 인해 원가율과 영업이익률이 각각 5%p 개선된 80.9%, 8.6%를 시현.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '성장이 깡패, 추세적인 마진 개선 예상. 금번 분기도 일부 불편한 비용 이슈들이 있었지만(대손상각비, 미국 잡손실, 금융비용, 동남아 외화환산손실 등), 강한 외형 성장이 견인하는 마진 개선 효과가 이를 압도하는 모습. 2024년 연간 연결 매출 YoY +23% 고성장을 예상하는 바, 영업이익률 전망치도 8.9%로 상향(종전 추정치 8.4%). 실적 추정치 상향과 업종 PER 상승을 반영하여 목표주가를 17만원에서 20만원으로 올림. 추정치 상향에 비롯해 밸류에이션도 12MF PER 14배 수준으로 부담 없어졌음. 매수 유효.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 140,000원 -> 200,000원(+42.9%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 03월 08일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 42.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 189,571원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 189,571원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 220,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 189,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,714원 대비 11.7% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '1Q24 실적은 매출액 5,268억원(YoY +31%), 영업이익 455억원(YoY +229%)으로 외형과 이익 모두 시장 기대치를 상회. 특히 마진이 크게 개선되어 영업이익 기준 서프라이즈 수준. 영업 레버리지 효과로 인해 원가율과 영업이익률이 각각 5%p 개선된 80.9%, 8.6%를 시현.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '성장이 깡패, 추세적인 마진 개선 예상. 금번 분기도 일부 불편한 비용 이슈들이 있었지만(대손상각비, 미국 잡손실, 금융비용, 동남아 외화환산손실 등), 강한 외형 성장이 견인하는 마진 개선 효과가 이를 압도하는 모습. 2024년 연간 연결 매출 YoY +23% 고성장을 예상하는 바, 영업이익률 전망치도 8.9%로 상향(종전 추정치 8.4%). 실적 추정치 상향과 업종 PER 상승을 반영하여 목표주가를 17만원에서 20만원으로 올림. 추정치 상향에 비롯해 밸류에이션도 12MF PER 14배 수준으로 부담 없어졌음. 매수 유효.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 140,000원 -> 200,000원(+42.9%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 03월 08일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 42.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 189,571원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 189,571원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 220,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 189,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,714원 대비 11.7% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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