[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 10일 한온시스템(018880)에 대해 '실적과 오버행 우려 지속'이라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,900원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
대신증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '1Q24 매출 2.4조(YoY +3%), OP 646억(+7%), OPM 2.7% 시현. OP 컨센(650억)에 부합, 당사 추정(516억/OPM 2.2%) 대비 양호한 실적 시현. 인수 프리미엄/자금조달로 주가 상승 예상했으나, 인수 발표 후 -12%. 1) 단기 차익실현 매물, 2) 한앤코 잔여지분 오버행 우려 때문이라 판단. 이익 개선 예상하나, 오버행 이슈 해소 전까지 주가 모멘텀 제한적일 것'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '2H24 이후, 1) 수익성 개선 전략(운영 효율화/공급망 최적화/단가&비용정상화) 효과 발현, 2) BEV 수요 개선에 따라 실적 정상화 예상. 다만, 구조조정 비용 및비용 절감 전략 본격 반영 시점은 4Q23 이후로 전망. 2025년 분기 OP 1,000억 /OPM 5% 체력 회복 및 자금 조달 통한 이자비 절감으로 실적모멘텀 발현 예상'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,800원 -> 6,900원(-11.5%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,900원은 2024년 05월 07일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 7,800원 대비 -11.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 9,300원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 11일 최고 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 6,900원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,500원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 6,900원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,500원 대비 -8.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 5,500원 보다는 25.5% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,400원 대비 -20.2% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
대신증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '1Q24 매출 2.4조(YoY +3%), OP 646억(+7%), OPM 2.7% 시현. OP 컨센(650억)에 부합, 당사 추정(516억/OPM 2.2%) 대비 양호한 실적 시현. 인수 프리미엄/자금조달로 주가 상승 예상했으나, 인수 발표 후 -12%. 1) 단기 차익실현 매물, 2) 한앤코 잔여지분 오버행 우려 때문이라 판단. 이익 개선 예상하나, 오버행 이슈 해소 전까지 주가 모멘텀 제한적일 것'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '2H24 이후, 1) 수익성 개선 전략(운영 효율화/공급망 최적화/단가&비용정상화) 효과 발현, 2) BEV 수요 개선에 따라 실적 정상화 예상. 다만, 구조조정 비용 및비용 절감 전략 본격 반영 시점은 4Q23 이후로 전망. 2025년 분기 OP 1,000억 /OPM 5% 체력 회복 및 자금 조달 통한 이자비 절감으로 실적모멘텀 발현 예상'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,800원 -> 6,900원(-11.5%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,900원은 2024년 05월 07일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 7,800원 대비 -11.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 9,300원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 11일 최고 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 6,900원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,500원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 6,900원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,500원 대비 -8.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 5,500원 보다는 25.5% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,400원 대비 -20.2% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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