[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 08일 SK하이닉스(000660)에 대해 'HBM 이익기여에 프리미엄 반영'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
흥국증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '2024년 1분기 매출액은 12.2조원(+8% QoQ, +140% YoY), 영업이익은 1.9조원(+446% QoQ, 흑전 YoY, OPM +15.5%)를 기록할 것으로 전망. 올해는 엔비디아의 H200과 B100 출시에 따라 2분기에는 HBM3E의 본격적인 출하와 함께 HBM의 이익 기여도는 증가할 것으로 예상. 경쟁심화에 대한 우려는 존재하나, 경쟁사 대비 MR-MUF 기술의 높은 안정성과 수율, Capa 수준 등, 수 년간 쌓인 경쟁 우위는 빠르게 소멸 되지 않을 것으로 예상되어 HBM의 가격 프리미엄과 Q의 증가 수혜는 올해도 동사에게 유효함. DRAM의 Customized 트렌드는 메모리의 중요성과 함께 지속될 것으로 예상되며 일반 메모리 대비 안정적 수익성을 가지는 특징으로 기존 밸류에이션의 프리미엄 부여는 정당하다고 판단.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 ''24년 매출액은 61.7조원(+88% YoY), 영업이익은 14.5조원 (흑전 YoY, OPM 23.4%)을 전망. 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가는 220,000원으로 상향. 현 주가에서 12MF PBR은 2.06배로 상단 수준이지만 선단 HBM 수요에 대한 공급을 과점하고 있으며, HBM 이익 기여도를 고려했을 때 프리미엄 부여는 정당한 것으로 판단. 또한 일반 메모리 재고 정상화와 지속적인 감산 효과로 인한 제한적인 공급 상황은 지속될 것으로 예상되어 가격 상승은 가속화 될 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 165,000원 -> 220,000원(+33.3%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 이의진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 01월 26일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 165,000원 대비 33.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 162,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 202,500원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 202,500원 대비 8.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 240,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 202,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 143,391원 대비 41.2% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
흥국증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '2024년 1분기 매출액은 12.2조원(+8% QoQ, +140% YoY), 영업이익은 1.9조원(+446% QoQ, 흑전 YoY, OPM +15.5%)를 기록할 것으로 전망. 올해는 엔비디아의 H200과 B100 출시에 따라 2분기에는 HBM3E의 본격적인 출하와 함께 HBM의 이익 기여도는 증가할 것으로 예상. 경쟁심화에 대한 우려는 존재하나, 경쟁사 대비 MR-MUF 기술의 높은 안정성과 수율, Capa 수준 등, 수 년간 쌓인 경쟁 우위는 빠르게 소멸 되지 않을 것으로 예상되어 HBM의 가격 프리미엄과 Q의 증가 수혜는 올해도 동사에게 유효함. DRAM의 Customized 트렌드는 메모리의 중요성과 함께 지속될 것으로 예상되며 일반 메모리 대비 안정적 수익성을 가지는 특징으로 기존 밸류에이션의 프리미엄 부여는 정당하다고 판단.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 ''24년 매출액은 61.7조원(+88% YoY), 영업이익은 14.5조원 (흑전 YoY, OPM 23.4%)을 전망. 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가는 220,000원으로 상향. 현 주가에서 12MF PBR은 2.06배로 상단 수준이지만 선단 HBM 수요에 대한 공급을 과점하고 있으며, HBM 이익 기여도를 고려했을 때 프리미엄 부여는 정당한 것으로 판단. 또한 일반 메모리 재고 정상화와 지속적인 감산 효과로 인한 제한적인 공급 상황은 지속될 것으로 예상되어 가격 상승은 가속화 될 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 165,000원 -> 220,000원(+33.3%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 이의진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 01월 26일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 165,000원 대비 33.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 162,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 202,500원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 202,500원 대비 8.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 240,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 202,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 143,391원 대비 41.2% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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