[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 27일 현대오토에버(307950)에 대해 '1Q24 Preview: 성장은 확실, 수익성은 보다 장기적 관점으로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
한화투자증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '그룹 디지털 전환에 따른 엔터프라이즈 IT 프로젝트 확대 및 차량SW 탑재 증가가 지속되며 동사 1Q24 매출은 전년 동기 대비 13% 성장 전망. 차세대 ERP, 스마트 팩토리 등 기존 대비 고부가가치 IT 프로젝트 비중이 높아지면서 SI와 ITO 매출은 각각 2,720억원(+17.2% YoY), 3,190억원(+10.6% YoY) 예상. 차량SW는 네비/지도SW 탑재율 증가 및 '모빌진' 등 SW 플랫폼 적용 차종 확대에 따라 1Q24 매출액 1,620억원(+11.3% YoY) 전망. 1Q24 동사의 영업이익은 SI 프로젝트 단가 인상분 반영, ITO 부문의 안정적 수익성 유지 및 전사적 간접비 절감/효율화가 지속될 것으로 기대되나, 그동안 Biz. Mix 개선에 결정적이었던 차량SW 부문의 이익 기여도가 ① 지도/네비등 차량SW 패키지 탑재량 증가세 둔화 및 ② 차량 통합 칵핏(CCIC 등) 고도 화에 따른 SW 개발 공수 투입 증가 등에 따라 다소 하락할 전망. 이에, 1Q24 동사 OPM 5.1% 수준으로 전분기 대비 8%p 하락 불가피.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '차량SW 성장 완화로 목표주가 180,000원 하향. 차량SW 매출 성장 속도 완화 및 근원적 기술 경쟁력 확보 위한 R&D비용 증가로 차량SW 부문의 사업 Mix 개선 기여도는 기존 기대 대비 약화. 이에 목표주가를 10% 하향 불가피. 그러나 그룹 디지털 전환에 따른 IT Spending 지속 증가 및 차량 기능SW에 대한 가상화 개발/검증, 사이버보안 등 SDV 서비스 생태계 확장을 위한 동사의 역할은 점진적으로 확대될 거라는 점에서 투자 매력도는 여전히 높은 상황. 이에 투자의견 Buy 유지.'라고 밝혔다.
◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 200,000원 -> 180,000원(-10.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 김성래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 01월 29일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 25일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 16일 최고 목표가인 200,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 204,667원, 한화투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 24년 03월 19일 발표한 유진투자증권의 180,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 204,667원 대비 -12.1% 낮은 수준으로 현대오토에버의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 204,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,167원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
한화투자증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '그룹 디지털 전환에 따른 엔터프라이즈 IT 프로젝트 확대 및 차량SW 탑재 증가가 지속되며 동사 1Q24 매출은 전년 동기 대비 13% 성장 전망. 차세대 ERP, 스마트 팩토리 등 기존 대비 고부가가치 IT 프로젝트 비중이 높아지면서 SI와 ITO 매출은 각각 2,720억원(+17.2% YoY), 3,190억원(+10.6% YoY) 예상. 차량SW는 네비/지도SW 탑재율 증가 및 '모빌진' 등 SW 플랫폼 적용 차종 확대에 따라 1Q24 매출액 1,620억원(+11.3% YoY) 전망. 1Q24 동사의 영업이익은 SI 프로젝트 단가 인상분 반영, ITO 부문의 안정적 수익성 유지 및 전사적 간접비 절감/효율화가 지속될 것으로 기대되나, 그동안 Biz. Mix 개선에 결정적이었던 차량SW 부문의 이익 기여도가 ① 지도/네비등 차량SW 패키지 탑재량 증가세 둔화 및 ② 차량 통합 칵핏(CCIC 등) 고도 화에 따른 SW 개발 공수 투입 증가 등에 따라 다소 하락할 전망. 이에, 1Q24 동사 OPM 5.1% 수준으로 전분기 대비 8%p 하락 불가피.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '차량SW 성장 완화로 목표주가 180,000원 하향. 차량SW 매출 성장 속도 완화 및 근원적 기술 경쟁력 확보 위한 R&D비용 증가로 차량SW 부문의 사업 Mix 개선 기여도는 기존 기대 대비 약화. 이에 목표주가를 10% 하향 불가피. 그러나 그룹 디지털 전환에 따른 IT Spending 지속 증가 및 차량 기능SW에 대한 가상화 개발/검증, 사이버보안 등 SDV 서비스 생태계 확장을 위한 동사의 역할은 점진적으로 확대될 거라는 점에서 투자 매력도는 여전히 높은 상황. 이에 투자의견 Buy 유지.'라고 밝혔다.
◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 200,000원 -> 180,000원(-10.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 김성래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 01월 29일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 25일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 16일 최고 목표가인 200,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 204,667원, 한화투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 24년 03월 19일 발표한 유진투자증권의 180,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 204,667원 대비 -12.1% 낮은 수준으로 현대오토에버의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 204,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,167원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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