[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 28일 HL만도(204320)에 대해 'HL클레무브의 ADAS 통합제어 고성장 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HL만도 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 '인포테인먼트보다 샤시관련 ECU 통합이 더 어렵기 때문에 단번에 완성차로 통합제어기 역할이 넘어가지는 않을 것으로 보임. 완성차입장에서도 도메인별로 강점이 있는 Tier 1에 기회를 더 주는 분위기로 파악. 동사는 HL클레무브를 통해 자율주행 솔루션 등의 통합제어기를 개발. 이미 레벨 3 수준의 자율주행 통합 제어기(ADCU)를 개발해놓았고 미뤄지긴 했지만 현대기아의 제네시스, EV9 등을 시작으로 HDP를 납품할 예정. ADAS관련 한국, 멕시코, 인도, 중국 등 생산기지 4개 거점을 통해 ADAS관련 센서 및 제어기 납품이 증가할 것으로 전망. 특히 현대차그룹 이외 글로벌 OE로도 ADAS관련 제품이 납품될 예정 이어서 고성장이 기대됨. HL클레무브의 실적은 2024년 매출 1.7조원에 미들 싱글 이상의 수익성을 기대하고 있으며, 2028년에는 4조원의 매출을 기대하고 있음'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 46,000원으로 하향. 2024년 고금리및 경기침체로 자동차 수요 둔화가 예상되나 하반기 금리인하로 일부 수요가 회복될 것으로 전망. 2024년말부터 차세대 제품의 글로벌 OEM 납품이 본격화되면서 2025년 본격적인 성장세에 돌입할 것으로 전망'라고 밝혔다.
◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 54,000원 -> 46,000원(-14.8%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2023년 11월 21일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 -14.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 24일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 46,000원을 제시하였다.
◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,263원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 50,263원 대비 -8.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 36,000원 보다는 27.8% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,263원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,684원 대비 -22.3% 하락하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HL만도 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 '인포테인먼트보다 샤시관련 ECU 통합이 더 어렵기 때문에 단번에 완성차로 통합제어기 역할이 넘어가지는 않을 것으로 보임. 완성차입장에서도 도메인별로 강점이 있는 Tier 1에 기회를 더 주는 분위기로 파악. 동사는 HL클레무브를 통해 자율주행 솔루션 등의 통합제어기를 개발. 이미 레벨 3 수준의 자율주행 통합 제어기(ADCU)를 개발해놓았고 미뤄지긴 했지만 현대기아의 제네시스, EV9 등을 시작으로 HDP를 납품할 예정. ADAS관련 한국, 멕시코, 인도, 중국 등 생산기지 4개 거점을 통해 ADAS관련 센서 및 제어기 납품이 증가할 것으로 전망. 특히 현대차그룹 이외 글로벌 OE로도 ADAS관련 제품이 납품될 예정 이어서 고성장이 기대됨. HL클레무브의 실적은 2024년 매출 1.7조원에 미들 싱글 이상의 수익성을 기대하고 있으며, 2028년에는 4조원의 매출을 기대하고 있음'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 46,000원으로 하향. 2024년 고금리및 경기침체로 자동차 수요 둔화가 예상되나 하반기 금리인하로 일부 수요가 회복될 것으로 전망. 2024년말부터 차세대 제품의 글로벌 OEM 납품이 본격화되면서 2025년 본격적인 성장세에 돌입할 것으로 전망'라고 밝혔다.
◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 54,000원 -> 46,000원(-14.8%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2023년 11월 21일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 -14.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 24일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 46,000원을 제시하였다.
◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,263원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 50,263원 대비 -8.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 36,000원 보다는 27.8% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,263원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,684원 대비 -22.3% 하락하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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