[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 20일 금호타이어(073240)에 대해 '믹스 개선 플러스 증설 효과'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 금호타이어 리포트 주요내용
DB금융투자에서 금호타이어(073240)에 대해 '베트남 공장 증설이 완료됨에 따라 동사의 글로벌 CAPA는 6,200만 만본으로 22년 대비 8백만본 증가 고인치 타이어 비중 증가에 따른 믹스 개선 효과도 지속. 18년 28.4%에 불과했던 동사의 고인치 타이어 비중이 23년에는 38%까지 증가. 24년에는 42%로 +4%p 늘릴 계획. 24년 1월 미국의 동사 국내산 타이어에 대한 확정 관세율은 5.4%로 기존 대비 16.3%p 낮아졌음. 4Q23에 21년 1월~22년 6월 반덤핑 관세 관련 일회성 이익이 530억원 발생한 점을 고려하면, 24년에 타이어 관세 인하 효과는 350억원~580억원으로 추정. P, Q, C 모두 25년까지 개선될 것으로 전망하는 이유'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '동사는 4Q23 실적 발표를 통해, 24년 타이어 판매 6천만본, 매출액 4조 5,600억원(+13%YoY)으로 사업 목표를 제시. 매출 가이던스는 다소 높다고 판단하지만, 수익성 개선에 따른 실적 개선은 25년까지 지속될 것으로 전망. 일회성 이익을 제외해도 동사의 4Q23 영업이익률은 11%로 14년 이후 가장 높은 분기 수익성을 시현. 매출 증가와 비용 구조 안정화가 지속되며, 동사의 24년 실적은 매출액 4조 5,006억원(+11%YoY), 영업이익 4,794억 원(+17%YoY)으로 컨센서스(4,222억원)를 상회할 전망.'라고 밝혔다.
◆ 금호타이어 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 8,500원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 8,500원을 제시했다.
◆ 금호타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,383원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 8,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,383원 대비 15.1% 높으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 8,000원 보다도 6.2% 높다. 이는 DB금융투자가 금호타이어의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 금호타이어 리포트 주요내용
DB금융투자에서 금호타이어(073240)에 대해 '베트남 공장 증설이 완료됨에 따라 동사의 글로벌 CAPA는 6,200만 만본으로 22년 대비 8백만본 증가 고인치 타이어 비중 증가에 따른 믹스 개선 효과도 지속. 18년 28.4%에 불과했던 동사의 고인치 타이어 비중이 23년에는 38%까지 증가. 24년에는 42%로 +4%p 늘릴 계획. 24년 1월 미국의 동사 국내산 타이어에 대한 확정 관세율은 5.4%로 기존 대비 16.3%p 낮아졌음. 4Q23에 21년 1월~22년 6월 반덤핑 관세 관련 일회성 이익이 530억원 발생한 점을 고려하면, 24년에 타이어 관세 인하 효과는 350억원~580억원으로 추정. P, Q, C 모두 25년까지 개선될 것으로 전망하는 이유'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '동사는 4Q23 실적 발표를 통해, 24년 타이어 판매 6천만본, 매출액 4조 5,600억원(+13%YoY)으로 사업 목표를 제시. 매출 가이던스는 다소 높다고 판단하지만, 수익성 개선에 따른 실적 개선은 25년까지 지속될 것으로 전망. 일회성 이익을 제외해도 동사의 4Q23 영업이익률은 11%로 14년 이후 가장 높은 분기 수익성을 시현. 매출 증가와 비용 구조 안정화가 지속되며, 동사의 24년 실적은 매출액 4조 5,006억원(+11%YoY), 영업이익 4,794억 원(+17%YoY)으로 컨센서스(4,222억원)를 상회할 전망.'라고 밝혔다.
◆ 금호타이어 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 8,500원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 8,500원을 제시했다.
◆ 금호타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,383원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 8,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,383원 대비 15.1% 높으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 8,000원 보다도 6.2% 높다. 이는 DB금융투자가 금호타이어의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
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