[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 19일 카카오(035720)에 대해 '4분기 실적, 2024년의 방향성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 71,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
대신증권에서 카카오(035720)에 대해 '4Q23 매출액 2조 1,711억원(YoY 22.4%, QoQ 0.5%), 영업이익 1,892억원(YoY 109%, QoQ 42%) 기록. 컨센서스 매출 부합, 영업이익은 컨센서스 28% 상회. 본업(광고/커머스) 실적 성장 + 비용 통제로 어닝 서프 기록. 본업이 컨텐츠의 부진한 매출 상쇄. 특히 웹툰은 성장보다 수익화 집중 판단. 4분기 실적(본업 실적 성장 + 비용 통제)이 2024년 실적의 방향으로 판단. 광고 업황 회복은 기존 예상대비 더디나 개선 방향 유효. 특히 1H23 낮은 기저효과와 함께 커머스 거래액 상승에 따른 광고 증가 선순환 효과 기대. 2024년 광고 매출 YoY 11% 성장 예상(vs. 2023E 6%). 이외 자회사 구조조정 및 비용통제 기조 유지. 2024년 OPM 7.9% 추정(vs. 2023년 OPM 6.3%). 실적 개선과 함께 주가 우상향 전망'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 71,000원 -> 71,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
대신증권 이지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 71,000원은 2024년 01월 15일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 71,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 09일 67,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 16일 최저 목표가인 64,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 71,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,261원, 대신증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 71,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 73,261원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 45,000원 보다는 57.8% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,261원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,810원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
대신증권에서 카카오(035720)에 대해 '4Q23 매출액 2조 1,711억원(YoY 22.4%, QoQ 0.5%), 영업이익 1,892억원(YoY 109%, QoQ 42%) 기록. 컨센서스 매출 부합, 영업이익은 컨센서스 28% 상회. 본업(광고/커머스) 실적 성장 + 비용 통제로 어닝 서프 기록. 본업이 컨텐츠의 부진한 매출 상쇄. 특히 웹툰은 성장보다 수익화 집중 판단. 4분기 실적(본업 실적 성장 + 비용 통제)이 2024년 실적의 방향으로 판단. 광고 업황 회복은 기존 예상대비 더디나 개선 방향 유효. 특히 1H23 낮은 기저효과와 함께 커머스 거래액 상승에 따른 광고 증가 선순환 효과 기대. 2024년 광고 매출 YoY 11% 성장 예상(vs. 2023E 6%). 이외 자회사 구조조정 및 비용통제 기조 유지. 2024년 OPM 7.9% 추정(vs. 2023년 OPM 6.3%). 실적 개선과 함께 주가 우상향 전망'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 71,000원 -> 71,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
대신증권 이지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 71,000원은 2024년 01월 15일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 71,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 09일 67,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 16일 최저 목표가인 64,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 71,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,261원, 대신증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 71,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 73,261원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 45,000원 보다는 57.8% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,261원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,810원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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