[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 16일 아프리카TV(067160)에 대해 '나무 말고 숲(SOOP)을 보자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 154,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아프리카TV 리포트 주요내용
DB금융투자에서 아프리카TV(067160)에 대해 '4Q23 매출액은 1,004억원(+25.6%yoy), 영업이익 264억원 (+70.8%yoy)으로 컨센서스(매출액 942억원, 영업이익 232억원)을 상회하는 실적을 시현. 24년은 SOOP으로 변신: 상반기 중에도 트위치발 스트리머, 유저 유입으로 다양한 콘텐츠 생산 → 트래픽 확대의 선순환이 기대. 24년 MUV +10%yoy, ARPPU +5%yoy 성장을 가정한 기부경제 매출은 +15%yoy 성장이 전망. 광고는 BTL 및 게임 중심의 집행과 하반기 시장 정상화를 가정했으며, 연간 광고 매출 +22%yoy가 예상. 5월에는 글로벌 플랫폼인 SOOP 런칭, 연중으로 사명과 국내 플랫폼도 SOOP으로 변경할 예정. 유저, 스트리머, 콘텐츠, 광고의 확장을 기대. 24년 연간 매출액 4,050억원(+16.5%yoy), 영업이익 1,078억원(+19.4%yoy)이 예상.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 'TP 15.4만원으로 상향, 이제는 Target P/E 20배 문제 없다: 목표주가를 15.4만원으로 제시. 트래픽과 기부경제 수익의 성장 및 광고 회복을 확인한 점을 고려해 Target P/E를 기존 대비 18배 대비 상향한 20배로 적용. 그동안 트위치 유명 BJ들의 치지직 vs 아프리카TV 이동 이슈로 동사의 주가 변동성이 컸지만, 이제는 대부분 방향을 정했기에 변동성은 점차 축소될 것으로 보임. 플랫폼 서비스 매출 성장이 지속된다면 과거처럼 Target P/E 20배는 부담스럽지 않다고 판단. 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 아프리카TV 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 135,000원 -> 154,000원(+14.1%)
- DB금융투자, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 154,000원은 2024년 01월 11일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 135,000원 대비 14.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 05일 125,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 01일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 154,000원을 제시하였다.
◆ 아프리카TV 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 125,750원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 154,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 125,750원 대비 22.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 160,000원 보다는 -3.8% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 아프리카TV의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 125,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 116,800원 대비 7.7% 상승하였다. 이를 통해 아프리카TV의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아프리카TV 리포트 주요내용
DB금융투자에서 아프리카TV(067160)에 대해 '4Q23 매출액은 1,004억원(+25.6%yoy), 영업이익 264억원 (+70.8%yoy)으로 컨센서스(매출액 942억원, 영업이익 232억원)을 상회하는 실적을 시현. 24년은 SOOP으로 변신: 상반기 중에도 트위치발 스트리머, 유저 유입으로 다양한 콘텐츠 생산 → 트래픽 확대의 선순환이 기대. 24년 MUV +10%yoy, ARPPU +5%yoy 성장을 가정한 기부경제 매출은 +15%yoy 성장이 전망. 광고는 BTL 및 게임 중심의 집행과 하반기 시장 정상화를 가정했으며, 연간 광고 매출 +22%yoy가 예상. 5월에는 글로벌 플랫폼인 SOOP 런칭, 연중으로 사명과 국내 플랫폼도 SOOP으로 변경할 예정. 유저, 스트리머, 콘텐츠, 광고의 확장을 기대. 24년 연간 매출액 4,050억원(+16.5%yoy), 영업이익 1,078억원(+19.4%yoy)이 예상.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 'TP 15.4만원으로 상향, 이제는 Target P/E 20배 문제 없다: 목표주가를 15.4만원으로 제시. 트래픽과 기부경제 수익의 성장 및 광고 회복을 확인한 점을 고려해 Target P/E를 기존 대비 18배 대비 상향한 20배로 적용. 그동안 트위치 유명 BJ들의 치지직 vs 아프리카TV 이동 이슈로 동사의 주가 변동성이 컸지만, 이제는 대부분 방향을 정했기에 변동성은 점차 축소될 것으로 보임. 플랫폼 서비스 매출 성장이 지속된다면 과거처럼 Target P/E 20배는 부담스럽지 않다고 판단. 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 아프리카TV 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 135,000원 -> 154,000원(+14.1%)
- DB금융투자, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 154,000원은 2024년 01월 11일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 135,000원 대비 14.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 05일 125,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 01일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 154,000원을 제시하였다.
◆ 아프리카TV 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 125,750원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 154,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 125,750원 대비 22.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 160,000원 보다는 -3.8% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 아프리카TV의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 125,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 116,800원 대비 7.7% 상승하였다. 이를 통해 아프리카TV의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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