[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 08일 CJ ENM(035760)에 대해 '쉽게 보기 힘든 2개 분기 연속 실적 서프라이즈'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
하나증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '4분기 매출액/영업이익은 각각 1.26조원(-14% YoY)/587억원(+788%)으로 컨센서스(291억원)을 크게 상회. 가장 큰 이유 중 하나는 2분기 대비로 약 440억원 감소한 인건비 때문인데, 연간 적자 전환으로 인센티브가 부재. 3분기에 이어 또 한번의 인건비 구조 효율화와 티빙/피프스 시즌의 가파른 이익 개선을 반영해 SOTP 기준 목표주가를 110,000원(+12%)으로 상향하며 미디어 내 최선호주를 유지. 티빙/피프스 시즌에서만 연간 1,600억원 이상의 적자 축소가 예상되며, -29%를기록한 TV광고의 업황 개선 및 티빙의 광고 요금제와 시너지를 낸다면 추가적인 실적 상향이 가능할 것. 웨이브의 자체 기업가치 하락 및 FI 관련 투자금(약 3,000억원)이 해결된다는 전제 하에서는 티빙과의 합병 가능성도 있으며, 작년에 다소 미진했던 비핵심자산 매각을 또 한번의 연간 목표로 제시했음.'라고 분석했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 98,000원 -> 110,000원(+12.2%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 01월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 98,000원 대비 12.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 10일 135,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 11일 최저 목표가인 83,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,714원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 24년 02월 08일 발표한 KB증권의 111,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 96,714원 대비 13.7% 높은 수준으로 CJ ENM의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,529원 대비 3.4% 상승하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
하나증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '4분기 매출액/영업이익은 각각 1.26조원(-14% YoY)/587억원(+788%)으로 컨센서스(291억원)을 크게 상회. 가장 큰 이유 중 하나는 2분기 대비로 약 440억원 감소한 인건비 때문인데, 연간 적자 전환으로 인센티브가 부재. 3분기에 이어 또 한번의 인건비 구조 효율화와 티빙/피프스 시즌의 가파른 이익 개선을 반영해 SOTP 기준 목표주가를 110,000원(+12%)으로 상향하며 미디어 내 최선호주를 유지. 티빙/피프스 시즌에서만 연간 1,600억원 이상의 적자 축소가 예상되며, -29%를기록한 TV광고의 업황 개선 및 티빙의 광고 요금제와 시너지를 낸다면 추가적인 실적 상향이 가능할 것. 웨이브의 자체 기업가치 하락 및 FI 관련 투자금(약 3,000억원)이 해결된다는 전제 하에서는 티빙과의 합병 가능성도 있으며, 작년에 다소 미진했던 비핵심자산 매각을 또 한번의 연간 목표로 제시했음.'라고 분석했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 98,000원 -> 110,000원(+12.2%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 01월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 98,000원 대비 12.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 10일 135,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 11일 최저 목표가인 83,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,714원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 24년 02월 08일 발표한 KB증권의 111,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 96,714원 대비 13.7% 높은 수준으로 CJ ENM의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,529원 대비 3.4% 상승하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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