[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 07일 세아베스틸지주(001430)에 대해 '4분기 어닝쇼크 기록'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 세아베스틸지주 리포트 주요내용
하나증권에서 세아베스틸지주(001430)에 대해 '2023년 4분기 매출액과 영업이익은 각각 8,880억원(YoY -17.8%, QoQ -7.5%)과 6억원(YoY -82.2%, QoQ -98.6%)으로 영업이익은 시장컨센서스인 132억원을 크게 하회하며 어닝쇼크를 기록. 1) 주요 자회사인 세아베스틸의 특수강 ASP가 7.2만원/톤 급락(평균 철스크랩 매입단가 -1.7만원/톤)하면서 스프레드가 큰 폭으로 축소. 동시에 2) 전방산업 수요 부진으로 세아베스틸과 세아창원특수강의 판매량 또한 각각 전분기대비 5.1%와 3.6% 감소. 3) 게다가 ASP 급락에 따른 대규모 재고평가 손실(150억원)까지 발생하면서 수익성이 크게 악화. 세아베스틸지주의 1분기 영업이익은 120억원(YoY -83.3%, QoQ +1,945.8%)를 기록할 전망.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 BUY를 유지하나 올해 실적추정치 하향으로 목표주가는 기존 35,000원에서 31,000원으로 하향. 지난해 하반기 영업실적이 크게 악화되었지만 현재 주가는 PBR 0.4배 수준으로 밸류에이션 부담은 제한적이라 판단. 최근 중국 중앙은 행이 0.5bp 지준율 인하를 발표한 것을 비롯하여 공격적인 경기 부양이 기대되기 때문에 하반기로 갈수록 중국 철강 수급 개선과 중국산 수입가격 상승으로 세아베스틸지주의 수익성 개선이 가능할 것으로 예상. 동시에 장기적으로는 세아베스틸의 CASK(사용후핵연료 처리장치)사업과 세아창원특수강의 사우디 스테인리스 무계목 강관 공장이 새로운 성장동력으로 작용할 전망.'라고 밝혔다.
◆ 세아베스틸지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 31,000원(-11.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2023년 11월 03일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -11.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 22,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 13일 최고 목표가인 35,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 31,000원을 제시하였다.
◆ 세아베스틸지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,611원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,611원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,889원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 세아베스틸지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 세아베스틸지주 리포트 주요내용
하나증권에서 세아베스틸지주(001430)에 대해 '2023년 4분기 매출액과 영업이익은 각각 8,880억원(YoY -17.8%, QoQ -7.5%)과 6억원(YoY -82.2%, QoQ -98.6%)으로 영업이익은 시장컨센서스인 132억원을 크게 하회하며 어닝쇼크를 기록. 1) 주요 자회사인 세아베스틸의 특수강 ASP가 7.2만원/톤 급락(평균 철스크랩 매입단가 -1.7만원/톤)하면서 스프레드가 큰 폭으로 축소. 동시에 2) 전방산업 수요 부진으로 세아베스틸과 세아창원특수강의 판매량 또한 각각 전분기대비 5.1%와 3.6% 감소. 3) 게다가 ASP 급락에 따른 대규모 재고평가 손실(150억원)까지 발생하면서 수익성이 크게 악화. 세아베스틸지주의 1분기 영업이익은 120억원(YoY -83.3%, QoQ +1,945.8%)를 기록할 전망.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 BUY를 유지하나 올해 실적추정치 하향으로 목표주가는 기존 35,000원에서 31,000원으로 하향. 지난해 하반기 영업실적이 크게 악화되었지만 현재 주가는 PBR 0.4배 수준으로 밸류에이션 부담은 제한적이라 판단. 최근 중국 중앙은 행이 0.5bp 지준율 인하를 발표한 것을 비롯하여 공격적인 경기 부양이 기대되기 때문에 하반기로 갈수록 중국 철강 수급 개선과 중국산 수입가격 상승으로 세아베스틸지주의 수익성 개선이 가능할 것으로 예상. 동시에 장기적으로는 세아베스틸의 CASK(사용후핵연료 처리장치)사업과 세아창원특수강의 사우디 스테인리스 무계목 강관 공장이 새로운 성장동력으로 작용할 전망.'라고 밝혔다.
◆ 세아베스틸지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 31,000원(-11.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2023년 11월 03일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -11.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 22,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 13일 최고 목표가인 35,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 31,000원을 제시하였다.
◆ 세아베스틸지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,611원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,611원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,889원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 세아베스틸지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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