[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 05일 엘앤에프(066970)에 대해 '중장기 캐파 및 실적 추정치 하향'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
하이투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '전기차 수요 둔화와 리튬 가격 폭락으로 인한 4Q23 실적 악화. 연간 실적 부진 불가피하나 4Q23을 바닥으로 점진적인 회복세 예상. 매수 투자의견 유지하나 목표주가 20만원으로 하향. 동사는 새로운 성장 기반을 마련하기 위해 90% 중반대 하이-니켈 NCMA, 90% 하이-니켈 단결정, LFP 등 다양한 신규 양극재 제품을 준비 중. 또한 LS그룹과의 합작법인을 통해 2025년 전구체 내재화를 준비 중이며, Mitsubishi chemical과 음극재 시장 진출을 위한 합작사 설립도 검토 중. 지금의 주가 하락을 중장기적인 관점에서 저가 매수의 기회로 활용할 것을 추천.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '동사의 4Q23 실적은 매출액 6,576억원(-46% YoY, -48% QoQ), 영업이익 -2,804억원(적자전환 YoY/QoQ)으로 적자전환하며 크게 악화. 시장 기대치(매출액 9,664억원, 영업이익 69억원) 대비 매출액과 영업이익 모두 하회. 2023년과 4Q23에 반영된 재고자산평가손실 규모는 각각 2,503억원, 2,380억원. 4Q23 재고자산은 약 1.2조원으로 전분기 대비 감소했지만 재고자산회전율이 약 57%로 예년(2020~2022년 평균 108%)에 비해 크게 떨어짐.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 250,000원 -> 200,000원(-20.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 11월 20일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 11일 320,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 259,375원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 259,375원 대비 -22.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 160,000원 보다는 25.0% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 259,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 380,000원 대비 -31.7% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
하이투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '전기차 수요 둔화와 리튬 가격 폭락으로 인한 4Q23 실적 악화. 연간 실적 부진 불가피하나 4Q23을 바닥으로 점진적인 회복세 예상. 매수 투자의견 유지하나 목표주가 20만원으로 하향. 동사는 새로운 성장 기반을 마련하기 위해 90% 중반대 하이-니켈 NCMA, 90% 하이-니켈 단결정, LFP 등 다양한 신규 양극재 제품을 준비 중. 또한 LS그룹과의 합작법인을 통해 2025년 전구체 내재화를 준비 중이며, Mitsubishi chemical과 음극재 시장 진출을 위한 합작사 설립도 검토 중. 지금의 주가 하락을 중장기적인 관점에서 저가 매수의 기회로 활용할 것을 추천.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '동사의 4Q23 실적은 매출액 6,576억원(-46% YoY, -48% QoQ), 영업이익 -2,804억원(적자전환 YoY/QoQ)으로 적자전환하며 크게 악화. 시장 기대치(매출액 9,664억원, 영업이익 69억원) 대비 매출액과 영업이익 모두 하회. 2023년과 4Q23에 반영된 재고자산평가손실 규모는 각각 2,503억원, 2,380억원. 4Q23 재고자산은 약 1.2조원으로 전분기 대비 감소했지만 재고자산회전율이 약 57%로 예년(2020~2022년 평균 108%)에 비해 크게 떨어짐.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 250,000원 -> 200,000원(-20.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 11월 20일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 11일 320,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 259,375원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 259,375원 대비 -22.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 160,000원 보다는 25.0% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 259,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 380,000원 대비 -31.7% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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