[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 01일 하나금융지주(086790)에 대해 '4Q23 Review: 기대치를 상회하는 주주환원율'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 하나금융지주 리포트 주요내용
KB증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 58,000원으로 직전대비 5.5% 상향. 투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 자사주 매입/소각 3,000억원과 기말 배당 1,600원 발표로 인하여 2023년 총주주환원율은 36.8% (회계연도 기준 33%)로 지난해 31.5% (회계연도 기준 27.0%)대비 5.3%p 상승하며 주주환원율이 제고되고 있고, 2) 2023년 증권 자회사의 대규모 손상차손 및 충당금 적립, 그리고 민생금융 부담 2,041억원 (추가 1,500억원은
2024년 반영)은 2024년 이익 증가에 기저효과로 반영될 것이기 때문. 금융지주 Valuation 저평가 해소를 위한 핵심 방안이 주주환원율 제고를 통한 지속가능ROE 확보라는 점에서 긍정적인 방향성을 시현하고 있다고 판단. 다만 2023년 4분기 대규모 비용 부담이 반영되며 이익이 당초 예상치를 하회하였다는 점에서 실질적인 주주환원액은 제한적 증가에 그쳤지만 금융위의 밸류업 프로그램 등을 감안할 때 2024년 주주환원액의 실질적인 증대를 기대. 목표주가 58,000원은 잔여이익모델 (RIM)을 통해 산출되었으며 주주환원율 상승 효과를 반영하여 지속가능 ROE를 6.4%로 직전대비 0.2%p 상향하였기 때문. Implied P/B와 P/E는 각각 0.4배와 4.3배.'라고 분석했다.
◆ 하나금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 55,000원 -> 58,000원(+5.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 10월 30일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 55,000원 대비 5.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 14일 53,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 58,000원을 제시하였다.
◆ 하나금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,775원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 58,000원은 24년 02월 01일 발표한 하나증권의 58,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 54,775원 대비 5.9% 높은 수준으로 하나금융지주의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,775원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,975원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 하나금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 하나금융지주 리포트 주요내용
KB증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 58,000원으로 직전대비 5.5% 상향. 투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 자사주 매입/소각 3,000억원과 기말 배당 1,600원 발표로 인하여 2023년 총주주환원율은 36.8% (회계연도 기준 33%)로 지난해 31.5% (회계연도 기준 27.0%)대비 5.3%p 상승하며 주주환원율이 제고되고 있고, 2) 2023년 증권 자회사의 대규모 손상차손 및 충당금 적립, 그리고 민생금융 부담 2,041억원 (추가 1,500억원은
2024년 반영)은 2024년 이익 증가에 기저효과로 반영될 것이기 때문. 금융지주 Valuation 저평가 해소를 위한 핵심 방안이 주주환원율 제고를 통한 지속가능ROE 확보라는 점에서 긍정적인 방향성을 시현하고 있다고 판단. 다만 2023년 4분기 대규모 비용 부담이 반영되며 이익이 당초 예상치를 하회하였다는 점에서 실질적인 주주환원액은 제한적 증가에 그쳤지만 금융위의 밸류업 프로그램 등을 감안할 때 2024년 주주환원액의 실질적인 증대를 기대. 목표주가 58,000원은 잔여이익모델 (RIM)을 통해 산출되었으며 주주환원율 상승 효과를 반영하여 지속가능 ROE를 6.4%로 직전대비 0.2%p 상향하였기 때문. Implied P/B와 P/E는 각각 0.4배와 4.3배.'라고 분석했다.
◆ 하나금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 55,000원 -> 58,000원(+5.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 10월 30일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 55,000원 대비 5.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 14일 53,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 58,000원을 제시하였다.
◆ 하나금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,775원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 58,000원은 24년 02월 01일 발표한 하나증권의 58,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 54,775원 대비 5.9% 높은 수준으로 하나금융지주의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,775원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,975원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 하나금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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