[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 30일 SBS(034120)에 대해 '노이즈의 정상화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SBS 리포트 주요내용
하나증권에서 SBS(034120)에 대해 '어려운 업황이 이어지고 있지만, 상반기 광고 업황의 바닥을 예상하며 이를 반영해 목표주가는 2025년 예상 EPS에 시간가치를 할인하여 34,000원(-13%)으로 하향. 1분기 광고 업황도 여전히 부진할 것으로 예상되지만, 연간으로는 낮은 기저에 더해 총선과 올림픽 이벤트가 있는 만큼 2분기 이후에 바닥을 잡을 수 있을 것으로 기대하고 있음. 본업만 회복된다면 2021년처럼 자회사들의 실적 레버리지도 확인될 것. 2024년 예상 별도 기준 광고 매출은 +2% (YoY)로 확연한 상저하고를 전망하고 있음. 연초 모 그룹과 관련된 이슈가 있었지만, 워크아웃 확정 이후 주가도 정상화되면서 2024년 예상 P/E 8배 수준에 거래되고 있음. 1분기까지는 기간 조정이 이어질 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '4분기 매출액/영업이익은 각각 2,708억원(-30% YoY)/206억원(-44%)으로 낮아진 컨센서스(229억원)에 부합. 별도 영업이익은 175억원(-47%)으로 TV광고가 -13%를 기록했 지만, 협찬 수익이 331억원(+42%)으로 급증하면서 합산으로는 -2%로 상당히 선방.'라고 밝혔다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 39,000원 -> 34,000원(-12.8%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2024년 01월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 39,000원 대비 -12.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 20일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 34,000원을 제시하였다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,625원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,625원 대비 -9.6% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 35,000원 보다도 -2.9% 낮다. 이는 하나증권이 SBS의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,375원 대비 -17.1% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SBS 리포트 주요내용
하나증권에서 SBS(034120)에 대해 '어려운 업황이 이어지고 있지만, 상반기 광고 업황의 바닥을 예상하며 이를 반영해 목표주가는 2025년 예상 EPS에 시간가치를 할인하여 34,000원(-13%)으로 하향. 1분기 광고 업황도 여전히 부진할 것으로 예상되지만, 연간으로는 낮은 기저에 더해 총선과 올림픽 이벤트가 있는 만큼 2분기 이후에 바닥을 잡을 수 있을 것으로 기대하고 있음. 본업만 회복된다면 2021년처럼 자회사들의 실적 레버리지도 확인될 것. 2024년 예상 별도 기준 광고 매출은 +2% (YoY)로 확연한 상저하고를 전망하고 있음. 연초 모 그룹과 관련된 이슈가 있었지만, 워크아웃 확정 이후 주가도 정상화되면서 2024년 예상 P/E 8배 수준에 거래되고 있음. 1분기까지는 기간 조정이 이어질 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '4분기 매출액/영업이익은 각각 2,708억원(-30% YoY)/206억원(-44%)으로 낮아진 컨센서스(229억원)에 부합. 별도 영업이익은 175억원(-47%)으로 TV광고가 -13%를 기록했 지만, 협찬 수익이 331억원(+42%)으로 급증하면서 합산으로는 -2%로 상당히 선방.'라고 밝혔다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 39,000원 -> 34,000원(-12.8%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2024년 01월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 39,000원 대비 -12.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 20일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 34,000원을 제시하였다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,625원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,625원 대비 -9.6% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 35,000원 보다도 -2.9% 낮다. 이는 하나증권이 SBS의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,375원 대비 -17.1% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.