[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 23일 코웨이(021240)에 대해 '불확실성의 시대, 확실한 대안'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코웨이 리포트 주요내용
신한투자증권에서 코웨이(021240)에 대해 '4Q23F 영업이익 1,646억원(+0.6% YoY), 컨센서스 하회 전망. 말레이시아 부진 아쉽지만, 태국 성장 기대. 지난 8년동안 고성장했던 말레이시아의 성장성이 둔화되고 있음. 중저가 제품을 출시하며 점유율 상승을 꾀하고 홈케어 제품을 통해 성장성을 높이고자 함. 대주주 불확실성보다는 실적 안정성에 주목. 기업가치의 key driver인 해외 매출 비중 상승(2024F 37%), 최근 개인 위생에 대한 관심이 재차 고조되고 있는 점도 긍정적.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4Q23F 매출과 영업이익은 1.02조원(+3.7% YoY), 1,646억원(+0.6% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 5% 하회할 것으로 전망. 말레이시아 경쟁 지속, 국내 비용 증가가 부진한 실적의 원인. 1) 양호한 국내 렌탈 판매량과 계정 순증에 힘입어 별도 매출은 4% 증가할 것으로 예상. 2) 말레이시아는 소비 경기 침체와 경쟁 심화, 공기청정기 필터 원가율 상승으로 영업이익은 소폭 감소할 것. 3) 미국은 시판 채널 호조로 매출이 7% 늘고, 영업이익 성장세가 유지될 것. 4) 태국은 4Q에도 매출이 25% 늘며 고성장이 예상.'라고 밝혔다.
◆ 코웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 68,000원 -> 68,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2023년 11월 09일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 68,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 16일 84,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 68,000원을 제시하였다.
◆ 코웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,250원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 70,250원 대비 -3.2% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 70,000원 보다도 -2.9% 낮다. 이는 신한투자증권이 코웨이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,333원 대비 -8.0% 하락하였다. 이를 통해 코웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코웨이 리포트 주요내용
신한투자증권에서 코웨이(021240)에 대해 '4Q23F 영업이익 1,646억원(+0.6% YoY), 컨센서스 하회 전망. 말레이시아 부진 아쉽지만, 태국 성장 기대. 지난 8년동안 고성장했던 말레이시아의 성장성이 둔화되고 있음. 중저가 제품을 출시하며 점유율 상승을 꾀하고 홈케어 제품을 통해 성장성을 높이고자 함. 대주주 불확실성보다는 실적 안정성에 주목. 기업가치의 key driver인 해외 매출 비중 상승(2024F 37%), 최근 개인 위생에 대한 관심이 재차 고조되고 있는 점도 긍정적.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4Q23F 매출과 영업이익은 1.02조원(+3.7% YoY), 1,646억원(+0.6% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 5% 하회할 것으로 전망. 말레이시아 경쟁 지속, 국내 비용 증가가 부진한 실적의 원인. 1) 양호한 국내 렌탈 판매량과 계정 순증에 힘입어 별도 매출은 4% 증가할 것으로 예상. 2) 말레이시아는 소비 경기 침체와 경쟁 심화, 공기청정기 필터 원가율 상승으로 영업이익은 소폭 감소할 것. 3) 미국은 시판 채널 호조로 매출이 7% 늘고, 영업이익 성장세가 유지될 것. 4) 태국은 4Q에도 매출이 25% 늘며 고성장이 예상.'라고 밝혔다.
◆ 코웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 68,000원 -> 68,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2023년 11월 09일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 68,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 16일 84,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 68,000원을 제시하였다.
◆ 코웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,250원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 70,250원 대비 -3.2% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 70,000원 보다도 -2.9% 낮다. 이는 신한투자증권이 코웨이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,333원 대비 -8.0% 하락하였다. 이를 통해 코웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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