[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 22일 한화오션(042660)에 대해 '단납기 slot으로 평균 선가 높일 기회 확보'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화오션 리포트 주요내용
한국투자증권에서 한화오션(042660)에 대해 '영업이익은 소폭 적자를 기록할 것. 2024년 영업이익 흑자 전환. 연간 영업이익이 흑자를 기록하는 것은 2019년 이후 4개년 만에 처음. 목표주가 33% 하향. 지난해 상선 수주성과가 아쉽지만, 비싼값으로 팔 수 있는 단납기 slot을 다수 확보하고 있다는 점은 긍정적이며 올해 수주하는 호선으로 orderbook 퀄리티는 향상될 것. 특수선 건조 capa 증설(기존 대비 2배, 수상함 4척, 잠수함 5척, 창정비 2척)과 관련한 기업가치 증가분까지 고려하면 회사 성장성은 유망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 4분기 연결 매출액은 2조 2,607억원(+56.0% YoY, +17.9% QoQ), 영업이익은 226억원 적자(적자유지 YoY, 적자전환 QoQ, OPM -1.0%)로 추정. 매출액은 컨센서스에 부합하지만, 영업이익은 296억원 흑자를 내다보는 시장의 기대를 하회하는 것. 영업이익 적자를 내다보는 이유는 해양 손실 때문. 드릴십 재고자산 평가손실분 환입을 비롯해 지난해 3분기에 발생한 일회성 비용과 이익을 조정하면, 3분기 경상 영업이익은 61억원 흑자. 문제는 3분기 부로 해양 예정 원가가 한번 더 증가했다는 점. 상선 건조 마진 턴어라운드에도 불구하고 현재 공정을 진행중인 다섯개 프로젝트의 손실 가능성을 감안하면 흑자 전환은 이르다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 한화오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 43,000원 -> 29,000원(-32.6%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2023년 07월 05일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 -32.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 07일 29,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 05일 최고 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 29,000원을 제시하였다.
◆ 한화오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,833원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,833원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 27,000원 보다는 7.4% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 한화오션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,444원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 한화오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화오션 리포트 주요내용
한국투자증권에서 한화오션(042660)에 대해 '영업이익은 소폭 적자를 기록할 것. 2024년 영업이익 흑자 전환. 연간 영업이익이 흑자를 기록하는 것은 2019년 이후 4개년 만에 처음. 목표주가 33% 하향. 지난해 상선 수주성과가 아쉽지만, 비싼값으로 팔 수 있는 단납기 slot을 다수 확보하고 있다는 점은 긍정적이며 올해 수주하는 호선으로 orderbook 퀄리티는 향상될 것. 특수선 건조 capa 증설(기존 대비 2배, 수상함 4척, 잠수함 5척, 창정비 2척)과 관련한 기업가치 증가분까지 고려하면 회사 성장성은 유망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 4분기 연결 매출액은 2조 2,607억원(+56.0% YoY, +17.9% QoQ), 영업이익은 226억원 적자(적자유지 YoY, 적자전환 QoQ, OPM -1.0%)로 추정. 매출액은 컨센서스에 부합하지만, 영업이익은 296억원 흑자를 내다보는 시장의 기대를 하회하는 것. 영업이익 적자를 내다보는 이유는 해양 손실 때문. 드릴십 재고자산 평가손실분 환입을 비롯해 지난해 3분기에 발생한 일회성 비용과 이익을 조정하면, 3분기 경상 영업이익은 61억원 흑자. 문제는 3분기 부로 해양 예정 원가가 한번 더 증가했다는 점. 상선 건조 마진 턴어라운드에도 불구하고 현재 공정을 진행중인 다섯개 프로젝트의 손실 가능성을 감안하면 흑자 전환은 이르다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 한화오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 43,000원 -> 29,000원(-32.6%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2023년 07월 05일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 -32.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 07일 29,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 05일 최고 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 29,000원을 제시하였다.
◆ 한화오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,833원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,833원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 27,000원 보다는 7.4% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 한화오션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,444원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 한화오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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