[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 11일 아프리카TV(067160)에 대해 '넘어오라우'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 135,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아프리카TV 리포트 주요내용
DB금융투자에서 아프리카TV(067160)에 대해 '4Q23 매출액은 914억원(+14.8%yoy), 영업이익 226억원 (+46.2%yoy)로 컨센서스에 부합하는 실적이 예상. 24년 연간 매출액은 4,004억원(+18.1%yoy), 영업이익 1,072억원(+23.9%yoy)이 예상. 트위치 유명 스트리머들의 향후 거취 선택은 아프리카TV와 치지직으로 나뉘고 있지만, 통상적으로 기부 경제 매출에 기여도가 높은 여자 스트리머들은 대부분 아프리카TV를 선택하고 있는 것으로 파악. 이에 따라 24년 MUV +12%yoy, ARPPU +6%yoy 성장을 가정한 기부경제 매출은 연간 19%yoy 성장할 것으로 추정. 광고는 BTL 및 게임 중심의 집행과 하반기 시장 정상화를 가정했으며, 연간 광고 매출 +19.8%yoy 성장이 예상.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '24년 영업이익 전망치를 기존대비 9.5% 상향 조정했으며, 더불어 Target P/E도 기존 대비 20% 할증한 18배로 상향 조정한 바, 목표주가를 13.5만원으로 제시. 최근 트위치 유명 스트리머 우왁굳 합류 소식, 한동숙 치지직 행 등 유명 스트 리머의들의 아프리카TV vs. 치지직 선택에 따라 주가 변동성이 큰 상황. 그러나 확실히 증가하고 있는 트래픽을 기반한 본업 성장, 광고 시장 정상화는 충분히 기대할 수 있는 상황이라고 분석. 24년부터는 글로벌 플랫폼 런칭, 숲 (SOOP)으로 사명 변경, 화질 개선 등을 통해 또 다른 수익 다각화 스토리도 기대. 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 아프리카TV 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 135,000원(+35.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2023년 11월 01일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 100,000원 대비 35.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 10일 125,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 01일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 135,000원을 제시하였다.
◆ 아프리카TV 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,000원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,000원 대비 22.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 150,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 아프리카TV의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,800원 대비 -2.5% 하락하였다. 이를 통해 아프리카TV의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아프리카TV 리포트 주요내용
DB금융투자에서 아프리카TV(067160)에 대해 '4Q23 매출액은 914억원(+14.8%yoy), 영업이익 226억원 (+46.2%yoy)로 컨센서스에 부합하는 실적이 예상. 24년 연간 매출액은 4,004억원(+18.1%yoy), 영업이익 1,072억원(+23.9%yoy)이 예상. 트위치 유명 스트리머들의 향후 거취 선택은 아프리카TV와 치지직으로 나뉘고 있지만, 통상적으로 기부 경제 매출에 기여도가 높은 여자 스트리머들은 대부분 아프리카TV를 선택하고 있는 것으로 파악. 이에 따라 24년 MUV +12%yoy, ARPPU +6%yoy 성장을 가정한 기부경제 매출은 연간 19%yoy 성장할 것으로 추정. 광고는 BTL 및 게임 중심의 집행과 하반기 시장 정상화를 가정했으며, 연간 광고 매출 +19.8%yoy 성장이 예상.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '24년 영업이익 전망치를 기존대비 9.5% 상향 조정했으며, 더불어 Target P/E도 기존 대비 20% 할증한 18배로 상향 조정한 바, 목표주가를 13.5만원으로 제시. 최근 트위치 유명 스트리머 우왁굳 합류 소식, 한동숙 치지직 행 등 유명 스트 리머의들의 아프리카TV vs. 치지직 선택에 따라 주가 변동성이 큰 상황. 그러나 확실히 증가하고 있는 트래픽을 기반한 본업 성장, 광고 시장 정상화는 충분히 기대할 수 있는 상황이라고 분석. 24년부터는 글로벌 플랫폼 런칭, 숲 (SOOP)으로 사명 변경, 화질 개선 등을 통해 또 다른 수익 다각화 스토리도 기대. 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 아프리카TV 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 135,000원(+35.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2023년 11월 01일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 100,000원 대비 35.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 10일 125,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 01일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 135,000원을 제시하였다.
◆ 아프리카TV 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,000원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,000원 대비 22.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 150,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 아프리카TV의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,800원 대비 -2.5% 하락하였다. 이를 통해 아프리카TV의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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