[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 09일 NAVER(035420)에 대해 '묵직하게 버텨줄 본업, 날개 펼칠 신사업'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
SK증권에서 NAVER(035420)에 대해 '4Q23 영업수익 2.51조원(+10.6%, YoY 이하 동일), 영업이익 3,982억원(+18.3%), 지배 주주순이익 3,290 억원(+121.1%)으로 영업이익은 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 서치플랫폼 실적 개선세는 지속적으로 확인할 수 있을 것. 연중 CLOVA for ad, Cue: 도입 효과가 나타나고, DA도 매분기 역성장 폭을 축소하고 있음. 앱 개편 이후 인벤토리 증가, 하반기 신규 광고 상품을 출시하며 재차 성장세에 진입할 것. 커머 스도 10/5부터 시작된 솔루션 유료화로 blended take rate이 상승하고 있음. 연중 브랜드스토어 채택 및 거래액이 지속 상승하고, 추가적으로 프리미엄 AI 패키지(머천다 이징, 추천 솔루션 등), 버티컬 커머스 강화로 커머스는 올해도 견조한 성장이 예상. 별도 영업이익률은 23E 30.8%-> 24E 31.8%로 전망.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '12 월 ‘치지직' 베타서비스를 시작해 스트리밍 서비스에 투자를 늘리고 있음. 커머스와 연동, 숏폼 콘텐츠 강화로 플랫폼 입지가 강화되고 추가적인 광고 매출도 발생함. AI 사업은 하이퍼클로바 솔루션 판매가 이어지며 YoY 성장세는 지속됨. 올해 추가 비용 집행은 없고, 매분기 매출 성장을 확인할 수 있을 것. 또한 올해 네이버웹툰의 상장도 예정되어 있음. 3Q23 웹툰 글로벌 프로모션을 통해 ARPPU 와 PU 증가에 집중한 결과 질적 성장을 보이고 있고, 스노우는 구조조정을 통해 수익성 강화에 집중함. 작년 견조한 이익 성장에 베이스 부담이 존재하나 올해 성장 여력 또한 충분함.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
SK증권 남효지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2023년 11월 06일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 284,636원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 284,636원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 284,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 282,143원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
SK증권에서 NAVER(035420)에 대해 '4Q23 영업수익 2.51조원(+10.6%, YoY 이하 동일), 영업이익 3,982억원(+18.3%), 지배 주주순이익 3,290 억원(+121.1%)으로 영업이익은 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 서치플랫폼 실적 개선세는 지속적으로 확인할 수 있을 것. 연중 CLOVA for ad, Cue: 도입 효과가 나타나고, DA도 매분기 역성장 폭을 축소하고 있음. 앱 개편 이후 인벤토리 증가, 하반기 신규 광고 상품을 출시하며 재차 성장세에 진입할 것. 커머 스도 10/5부터 시작된 솔루션 유료화로 blended take rate이 상승하고 있음. 연중 브랜드스토어 채택 및 거래액이 지속 상승하고, 추가적으로 프리미엄 AI 패키지(머천다 이징, 추천 솔루션 등), 버티컬 커머스 강화로 커머스는 올해도 견조한 성장이 예상. 별도 영업이익률은 23E 30.8%-> 24E 31.8%로 전망.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '12 월 ‘치지직' 베타서비스를 시작해 스트리밍 서비스에 투자를 늘리고 있음. 커머스와 연동, 숏폼 콘텐츠 강화로 플랫폼 입지가 강화되고 추가적인 광고 매출도 발생함. AI 사업은 하이퍼클로바 솔루션 판매가 이어지며 YoY 성장세는 지속됨. 올해 추가 비용 집행은 없고, 매분기 매출 성장을 확인할 수 있을 것. 또한 올해 네이버웹툰의 상장도 예정되어 있음. 3Q23 웹툰 글로벌 프로모션을 통해 ARPPU 와 PU 증가에 집중한 결과 질적 성장을 보이고 있고, 스노우는 구조조정을 통해 수익성 강화에 집중함. 작년 견조한 이익 성장에 베이스 부담이 존재하나 올해 성장 여력 또한 충분함.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
SK증권 남효지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2023년 11월 06일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 284,636원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 284,636원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 284,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 282,143원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.