[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 15일 영원무역(111770)에 대해 '오래 안 갈 실적 부진'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 영원무역 리포트 주요내용
신한투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 '3Q23 실적 부진, 업황과 반대로 가는 상황. 4Q23에도 3Q23과 유사한 실적 흐름 예상. 실적 하향하나, 여전히 밸류에이션 매력 높아. 4Q23과 1Q24 실적 눈높이를 하향 조정할 필요가 생겨 목표주가도 실적 하향폭 만큼 조정이 불가피. 목표주가는 75,000원으로 2024년 추정 EPS에 Target P/E 6배(실적 & 주가 변동성이 큰 니트캐주얼 OEM사 대비 할인)를 적용. 다만 실적 하향해도 불구하고, 중국계 OEM사들에 비하면 마진 레벨이 차이가 나지 않음에도 밸류에이션 갭은 과하게 벌어져 있다는 판단은 변함없음.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 연결매출 9,988억원(-14% YoY), 영업이익 1,799억원(-35% YoY)으로 매출과 영업이익 모두 당사 추정치와 컨센서스를 하회. OEM 매출이 16% YoY 감소(달러 기준 -18%)했으며, 자회사 스캇 매출도 10% YoY 감소. COVID-19로 인한 팬데믹 기간에는 아웃도어 혹은 자전거 수요가 늘었던 것에 반해 리오프닝은 동사가 체감하는 업황을 어렵게 만드는 것으로 보임. 작년 하반기 OEM과 스캇의 매출 성장이 각각 +30% YoY, +65% YoY 내외 성장을 보이는 등 워낙 강세를 보였었기에 베이스 부담이 컸던 점도 금번 실적 부진에 이유.'라고 밝혔다.
◆ 영원무역 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 67,000원 -> 75,000원(+11.9%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 박현진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2023년 05월 22일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 67,000원 대비 11.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 16일 67,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 75,000원을 제시하였다.
◆ 영원무역 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,000원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,750원 대비 17.4% 상승하였다. 이를 통해 영원무역의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 영원무역 리포트 주요내용
신한투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 '3Q23 실적 부진, 업황과 반대로 가는 상황. 4Q23에도 3Q23과 유사한 실적 흐름 예상. 실적 하향하나, 여전히 밸류에이션 매력 높아. 4Q23과 1Q24 실적 눈높이를 하향 조정할 필요가 생겨 목표주가도 실적 하향폭 만큼 조정이 불가피. 목표주가는 75,000원으로 2024년 추정 EPS에 Target P/E 6배(실적 & 주가 변동성이 큰 니트캐주얼 OEM사 대비 할인)를 적용. 다만 실적 하향해도 불구하고, 중국계 OEM사들에 비하면 마진 레벨이 차이가 나지 않음에도 밸류에이션 갭은 과하게 벌어져 있다는 판단은 변함없음.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 연결매출 9,988억원(-14% YoY), 영업이익 1,799억원(-35% YoY)으로 매출과 영업이익 모두 당사 추정치와 컨센서스를 하회. OEM 매출이 16% YoY 감소(달러 기준 -18%)했으며, 자회사 스캇 매출도 10% YoY 감소. COVID-19로 인한 팬데믹 기간에는 아웃도어 혹은 자전거 수요가 늘었던 것에 반해 리오프닝은 동사가 체감하는 업황을 어렵게 만드는 것으로 보임. 작년 하반기 OEM과 스캇의 매출 성장이 각각 +30% YoY, +65% YoY 내외 성장을 보이는 등 워낙 강세를 보였었기에 베이스 부담이 컸던 점도 금번 실적 부진에 이유.'라고 밝혔다.
◆ 영원무역 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 67,000원 -> 75,000원(+11.9%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 박현진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2023년 05월 22일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 67,000원 대비 11.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 16일 67,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 75,000원을 제시하였다.
◆ 영원무역 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,000원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,750원 대비 17.4% 상승하였다. 이를 통해 영원무역의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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